Originador de hipoteca
O que é um originador de hipoteca?
Um originador de hipoteca é uma instituição ou indivíduo que trabalha com um mutuário para concluir uma transação de empréstimo residencial. O originador da hipoteca é o credor hipotecário original e pode ser um corretor de hipotecas ou um banqueiro de hipotecas. Os originadores de hipotecas fazem parte do mercado hipotecário primário e devem trabalhar com os subscritores e processadores de empréstimos desde a data do pedido até o fechamento para reunir a documentação necessária e orientar o arquivo durante o processo de aprovação.
principais conclusões
- Um originador de hipoteca é uma instituição ou indivíduo que trabalha com um subscritor para concluir uma transação de empréstimo hipotecário para um mutuário.
- Os originadores de hipotecas consistem em bancos de varejo, banqueiros de hipotecas e corretores de hipotecas.
- Uma vez que criam empréstimos, os originadores de hipotecas fazem parte do mercado hipotecário primário; mas muitas vezes vendem rapidamente seus empréstimos no mercado hipotecário secundário.
- Os originadores de hipotecas ganham dinheiro por meio das taxas cobradas para originar uma hipoteca e da diferença entre a taxa de juros dada a um tomador de empréstimo e o prêmio que um mercado secundário pagará por essa taxa de juros.
Noções básicas sobre um originador de hipoteca
O originador da hipoteca é a primeira empresa envolvida na criação de uma hipoteca. Os originadores de hipotecas consistem em bancos de varejo, banqueiros de hipotecas e corretores de hipotecas. Enquanto os bancos usam suas fontes tradicionais de financiamento para fechar empréstimos, os banqueiros hipotecários normalmente usam o que é conhecido como linha de crédito de depósito para financiar empréstimos. A maioria dos bancos, e quase todos os banqueiros hipotecários, vende rapidamente hipotecas recém-originadas no mercado hipotecário secundário.
No entanto, dependendo de seu tamanho e sofisticação, um originador de hipoteca pode agregar hipotecas por um determinado período de tempo antes de vender o pacote inteiro; também pode vender empréstimos individuais à medida que são originados. Há risco envolvido para um originador quando ele mantém uma hipoteca após uma taxa de juros ter sido cotada e travada por um mutuário. Se a hipoteca não for vendida simultaneamente no mercado secundário no momento em que o mutuário bloqueia a taxa de juros, as taxas de juros podem mudar, o que altera o valor da hipoteca no mercado secundário e, em última análise, o lucro que o originador obtém com a hipoteca.
Os originadores que agregam hipotecas antes de vendê-las geralmente protegem seus pipelines de hipotecas contra mudanças nas taxas de juros. Existe um tipo especial de transação denominado comércio de melhores esforços, projetado para a venda de uma única hipoteca, que elimina a necessidade de o originador fazer o hedge de uma hipoteca. Os originadores menores tendem a usar as negociações de melhores esforços.
Em geral, os originadores de hipotecas ganham dinheiro por meio das taxas cobradas para originar uma hipoteca e da diferença entre a taxa de juros dada a um tomador de empréstimo e o prêmio que um mercado secundário pagará por essa taxa de juros.
$ 260.386
Tamanho médio de uma nova hipoteca em 2019, de acordo com o US Census Bureau
Mercado hipotecário primário vs. secundário
O mercado hipotecário primário é o mercado inicial onde o mutuário se reúne com o originador da hipoteca, seja um banco, cooperativa de crédito ou corretor de hipotecas, para conduzir uma transação hipotecária. Na mesa de fechamento, o credor hipotecário primário fornece os fundos ao mutuário, que o mutuário usa para concluir a compra de sua casa.
Os credores vistos acima são meramente representativos de um punhado de credores, visto que o mercado hipotecário primário é altamente fragmentado nos Estados Unidos. Embora existam várias grandes empresas que originam uma grande porcentagem de hipotecas, existem milhares de empresas menores e indivíduos que também respondem por uma grande porcentagem do total de origens de hipotecas.
Uma vez originados, os direitos de manutenção das hipotecas freqüentemente são vendidos de uma instituição para outra. Esta atividade ocorre no mercado secundário de hipotecas, assim denominado porque a compra e venda neste mercado só pode ocorrer depois que a hipoteca já estiver em vigor. As empresas patrocinadas pelo governo (GSEs), como Fannie Mae e Freddie Mac, representam alguns dos maiores compradores no mercado secundário. Os compradores secundários costumam empacotar pools de empréstimos em títulos lastreados em hipotecas (MBS) e vendê-los, freqüentemente a bancos de investimento em Wall Street.
A contagem da porcentagem de originação a qual originador de hipoteca depende de como uma origem é contada. Uma vez que uma grande porcentagem de hipotecas recém-originadas é imediatamente vendida no mercado hipotecário secundário, elas podem ser contadas pela instituição que compra a hipoteca no mercado secundário como uma originação, portanto, contabilizando duas vezes a originação.
Diferentes tipos de originadores de hipotecas
Os banqueiros hipotecários e corretores hipotecários representam dois dos tipos mais comuns de originadores de hipotecas. Embora os títulos pareçam semelhantes, existem diferenças importantes entre os dois. Um banqueiro hipotecário trabalha para uma instituição de crédito que financia empréstimos no fechamento com seu próprio dinheiro. A maioria dos bancos de varejo e cooperativas de crédito emprega banqueiros hipotecários.
Um corretor de hipotecas, por outro lado, atua como intermediário entre o devedor e várias instituições bancárias hipotecárias. O corretor pega o aplicativo, verifica o crédito e a receita e geralmente lida com grande parte da subscrição e do processamento, mas, em última análise, transfere o empréstimo para uma instituição de crédito para financiá-lo no fechamento.