Interesse minoritário
O que é uma participação minoritária?
Uma empresa-mãe. Os interesses minoritários geralmente vêm com alguns direitos para a parte interessada, como a participação nas vendas e certos direitos de auditoria.
Uma participação minoritária aparece como um passivo não circulante no balanço patrimonial de empresas com participação majoritária em uma empresa. Isso representa a proporção de suas subsidiárias pertencentes a acionistas minoritários.
Principais vantagens
- Uma participação minoritária é a propriedade ou participação de menos de 50% de uma empresa.
- Os interesses minoritários geralmente variam entre 20% e 30%, e as partes interessadas têm muito pouco voz ou influência na empresa.
- As empresas com participação majoritária listarão a participação minoritária em seu balanço patrimonial como um passivo não circulante.
Compreendendo os interesses minoritários
Participações minoritárias são a parcela de uma empresa ou ações não detidas pela controladora, que possui uma participação majoritária. A maioria dos interesses minoritários varia entre 20% e 30%.
Embora o acionista majoritário – na maioria dos casos, a empresa-mãe – tenha direito a voto para definir políticas e procedimentos, os acionistas minoritários geralmente têm muito pouco voz ou influência na direção da empresa. É por isso que também é conhecido como interesses sem controle (NCIs).
Em alguns casos, uma minoria pode ter alguns direitos, como a capacidade de participar das vendas. Existem leis que também permitem aos detentores de interesses minoritários certos direitos de auditoria. Eles também podem participar de reuniões de acionistas ou de sócios.
No mundo do private equity, empresas e investidores com participação minoritária podem negociar direitos de controle. Por exemplo, os capitalistas de risco podem pedir para negociar um assento no conselho de administração em troca de seu investimento em uma startup.
No mundo corporativo, uma empresa lista a propriedade minoritária em seu balanço patrimonial. Além de ser refletido no balanço patrimonial, uma participação minoritária é reportada na demonstração do resultado consolidada como uma parcela do lucro pertencente aos acionistas minoritários.
A demonstração do resultado consolidada deve ter uma distinção clara entre o lucro líquido da empresa-mãe e o dos interesses minoritários.
Exemplo de participação minoritária
ABC Corporation possui 90% da XYZ Inc., que é uma empresa de US $ 100 milhões. O ABC registra uma participação minoritária de $ 10 milhões como um passivo não circulante para representar os 10% da XYZ Inc. que não possui.
A XYZ Inc. gera US $ 10 milhões em receita líquida. Como resultado, o ABC reconhece $ 1 milhão – ou 10% de $ 10 milhões – do lucro líquido atribuível a participações minoritárias em sua demonstração de resultados. Correspondentemente, a ABC marca a participação minoritária de $ 10 milhões em $ 1 milhão no balanço patrimonial. Os investidores minoritários não registram nada, a menos que recebam dividendos, que são contabilizados como receita.
Tipos de interesses minoritários
Uma participação minoritária pode ser passiva ou ativa. Interesses minoritários passivos, em que uma empresa detém 20% ou menos, são aqueles em que uma empresa não tem influência material sobre a empresa na qual mantém uma participação minoritária. Em termos contabilísticos, apenas os dividendos recebidos dos interesses minoritários são registados para aqueles com interesses passivos minoritários. Isso é conhecido como método de custo – a participação acionária é tratada como um investimento ao custo e quaisquer dividendos recebidos são tratados como receita de dividendos.
Participações minoritárias ativas – de 21% a 49% – são aquelas em que uma empresa tem a capacidade de influenciar materialmente a empresa na qual detém uma participação minoritária. Ao contrário dos juros passivos, os dividendos recebidos e uma porcentagem da receita são registrados para aqueles com interesses minoritários ativos. Isso é conhecido como método de equivalência patrimonial.
Os dividendos são tratados como um retorno do capital, diminuindo o valor do investimento no balanço. O percentual da receita a que a participação minoritária tem direito é adicionado à conta de investimento no balanço patrimonial, pois isso efetivamente aumenta sua participação no patrimônio líquido da empresa.
A Parte Interessada Maioria: A Empresa-mãe
A controladora é o acionista majoritário da subsidiária. Ela possui mais de 50%, mas menos de 100% das ações com direito a voto de uma subsidiária e reconhece uma participação minoritária em suas demonstrações financeiras.
A controladora consolida os resultados financeiros da controlada com os seus, consequentemente, uma parcela proporcional do resultado na controladora é atribuível aos minoritários. Da mesma forma, uma parte proporcional do patrimônio líquido na empresa controlada aparece no balanço da controladora atribuível à participação minoritária.
A participação minoritária pode ser encontrada na seção de passivo não circulante ou seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial da controladora de acordo com as regras dos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). De acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), no entanto, a participação minoritária deve ser registrada na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. (Para leituras relacionadas, consulte ” Como calcular interesses minoritários “)