Investimento Mínimo

O que é um investimento mínimo?

Um investimento mínimo é o menor dólar ou quantidade de ações que um investidor pode comprar ao investir em um título, fundo ou oportunidade específica. Um fundo de hedge, por exemplo, pode exigir que seus clientes depositem pelo menos $ 100.000 com a empresa. Ou um fundo mútuo pode exigir que pelo menos $ 3.000 sejam investidos. Este é o investimento mínimo necessário para que o fundo de hedge administre o dinheiro do cliente.

Muitas vezes pensados ​​no contexto de fundos mútuos ou fundos de hedge, os investimentos mínimos também são encontrados em certos títulos de renda fixa (como títulos corporativos), obrigações hipotecárias colateralizadas (CMO) e sociedades limitadas (LP), onde um valor mínimo especificado de dinheiro precisa ser colocado adiante para comprar a segurança. Isso significa que um investidor não pode investir ou comprar qualquer quantia que deseje. Eles precisam investir ou comprar o valor mínimo necessário, ou mais.

Como funciona um investimento mínimo

Os valores mínimos de investimento podem variar de acordo com o fundo mútuo em questão e podem ir de $ 1,00 até $ 1 milhão ou mais. Os investimentos mínimos dos fundos de hedge podem ser ainda maiores, assim como alguns LPs e fundos de investimento unitário. Para investidores de varejo, ainda há uma grande seleção de fundos com investimentos mínimos modestos, geralmente a partir de US $ 100.

Um grande fator para um gestor de fundos na determinação de um tamanho mínimo de investimento é a estratégia e as demandas de liquidez do próprio fundo. Ao definir um investimento mínimo alto, os gestores de fundos podem efetivamente eliminar os investidores de curto prazo e regular os influxos de caixa para o fundo, o que pode ser útil para a gestão diária dos ativos.

Os fundos também podem impor um investimento mínimo alto para evitar a burocracia e a contabilidade de ter muitos clientes. Um fundo pode ter apenas um punhado de grandes clientes, enquanto outra empresa pode ter a mesma quantidade de capital sob gestão, mas esse capital foi fornecido por milhares de clientes.

Algumas empresas preferem atender a clientes menores, com produtos de baixo investimento mínimo, enquanto outras empresas preferem investimentos mínimos mais elevados voltados para indivíduos de maior patrimônio líquido. Outros fundos podem ter valores mínimos de investimento que variam de acordo com a plataforma de negociação  devido a acordos entre a corretora e a empresa do fundo.

Considerações Especiais

Geralmente, os investidores devem considerar as alocações mínimas de investimento ao buscar novos investimentos. Em outros mercados, um investimento mínimo pode ser definido por uma corretora ou simplesmente pelo preço de compra do título (multiplicado pela quantidade em que o título pode ser comprado ou vendido).

Por exemplo, muitos corretores exigem um investimento mínimo de $ 5.000 para comprar títulos corporativos ou do Tesouro. Ao lidar com clientes ou empresas maiores, o investimento mínimo pode ser $ 25.000, $ 100.000 ou mesmo $ 1 milhão ou mais.

Muitos fundos mútuos e fundos de hedge seguem uma estratégia ou simplesmente rastreiam um índice. A maioria dos índices pode ser investida hoje, comprando fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs não têm os requisitos mínimos de investimento de muitos fundos mútuos e de hedge, mas podem oferecer retornos semelhantes em muitos casos. Como os ETFs são negociados como ações, um investidor pode comprar apenas uma ação. Portanto, o investimento mínimo em um ETF é uma ação multiplicada pelo preço de negociação do ETF.

Exemplos de investimento mínimo

Os investimentos mínimos variam drasticamente entre fundos mútuos e de hedge.

O Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) tem um forte desempenho de longo prazo com média de 11,40% ao ano, desde 1958, em abril de 2021. O investimento mínimo no fundo de grande capitalização é de $ 3.000. Uma vez investidos, os clientes podem investir mais fundos em incrementos de apenas $ 1. O fundo tem um índice de despesas de 0,29%.

Na outra extremidade do espectro, as Ações Institucionais do Fundo de Índice Vanguard S&P Mid-Cap 400 (VSPMX) têm um investimento mínimo de $ 5 milhões. Porém, como em muitos casos, a estratégia do fundo de rastrear o índice S&P Mid-Cap 400 também está disponível em um ETF que pode ser adquirido pelo preço de uma ação. Embora o preço do ETF Vanguard S&P Mid-Cap 400 (IVOO) flutue diariamente, uma vez que apenas uma ação pode ser comprada, os investidores podem investir com apenas algumas centenas de dólares.