Taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID) - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 2:44

Taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)

O que é a taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)?

O termo taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID) refere-se a uma taxa de juros de referência sintética usada pelos bancos no mercado interbancário indiano. Esta é a taxa que um banco usa quando deseja tomar empréstimos de outra instituição participante. A taxa é usada para definir outras taxas de juros no mercado financeiro. O MIBID foi lançado em 1988 pela Bolsa de Valores Nacional da Índia (NSEIL) e é calculado diariamente junto com a Taxa de Oferta Interbancária de Mumbai (MIBOR) como médias ponderadas das taxas de juros de um grupo de bancos.

Principais vantagens

  • A Mumbai Interbank Bid Rate é uma taxa de juros de referência calculada como uma média ponderada das taxas oferecidas para grandes depósitos bancários por outros bancos na Índia.
  • O MIBID é utilizado como taxa de referência para fixar outras taxas de juro de mercado, à semelhança de outras taxas interbancárias bem conhecidas. 
  • O MIBID é emparelhado com uma taxa de oferta interbancária correspondente para empréstimos de curto prazo entre bancos indianos, MIBOR.

Compreendendo a taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)

A Mumbai Interbank Bid Rate é uma taxa de juros de referência calculada com base na taxa de juros que os bancos participantes pagam uns aos outros pelos depósitos. O MIBID é calculado a cada dia como uma média ponderada das taxas de juros em pelo menos 10transaçõescompensadas do mercado monetário de cinco bilhões de rúpias que ocorrem entre 9h00 e 10h00 naquele dia. 

Como taxa de depósito, a taxa MIBID é inferior à taxa de juros cobrada dos bancos que desejam tomar empréstimos. Essa taxa é conhecida como MIBOR. Uma taxa de oferta é a taxa de juros cobrada por um banco em um empréstimo de curto prazoa outro banco. O objetivo é fornecer ao banco um lucro com o spread dos juros ganhos e pagos.

O MIBID é geralmente menor do que o MIBOR porque os bancos tentam pagar menos juros sobre os fundos que tomam emprestado dos depositantes.  Em vez disso, tentam obter mais juros sobre os fundos que emprestam, lucrando com o spread. Juntos, o MIBID e o MIBOR constituem um spread de oferta de compra para as taxas de empréstimos overnight da Índia.



MIBOR é o equivalente indiano da London Interbank Offer Rate (LIBOR), a taxa de referência pela qual os bancos internacionais emprestam uns aos outros.

História da Taxa de Licitação Interbancária de Mumbai (MIBID)

As taxas MIBID e MIBOR foram lançadas em 15 de junho de 1998, pelo Comitê para o Desenvolvimento do Mercado de Dívida, como uma taxa overnight para o setor bancário indiano. Desde o lançamento, as taxas MIBID e MIBOR têm sido usadas como taxas de referência para a maioria dos negócios do mercado monetário realizados na Índia.

O MIBID foi inicialmente estabelecido como o mercado monetário indiano para chamadas noturnas. Devido à demanda popular, ele foi posteriormente ampliado para incluir dinheiro a prazo para durações de duas semanas, um mês e três meses. Em junho de 2008, em colaboração com a Associação de Mercado Monetário de Renda Fixa e Derivativos da Índia (FIMMDA), foi introduzida uma taxa combinada FIMMDA-NSEIL MIBID-MIBOR de três dias, além da taxa overnight existente.

Em julho de 2015, o Reserve Bank of India anunciou que a metodologia para o benchmark FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai Interbank Bid / Offer Rate (Overnight MIBID / MIBOR) na Índia seria revista com a introdução do FBIL-Overnight MIBOR em 22 de julho, 2015.

A MIBOR FBIL-Overnight é baseada nas taxas reais negociadas e será administrada por uma nova empresa, a Financial Benchmarks India. O benchmark existente, com base nas taxas pesquisadas, é definido pelo FIMMDA e o NSEIL.

Exemplo de taxa de oferta interbancária de Mumbai (MIBID)

Para mostrar como o MIBID é cotado em relação a outras taxas interbancárias indianas de curto prazo, delineamos uma tabela com dados publicados pelo Reserve Bank of India em 22 de setembro de 2015 abaixo.

Esses dados indicam que, à época, o spread da taxa interbancária de duas semanas era de 0,12 pontos percentuais para as taxas de 14 dias, um mês e três meses.