Como a distribuição de renda do fundo mútuo pode beneficiá-lo
Uma distribuição de renda de um fundo mútuo para seus acionistas pode assumir duas formas:
- Um acionista pode optar por ser pago diretamente, o que coloca o dinheiro em seu bolso
- O acionista pode optar por comprar mais ações do fundo, o que significa que está reinvestindo o valor dos dividendos em mais ações.
Benefício para o acionista
Qualquer que seja o cenário escolhido pelos acionistas do fundo mútuo, eles se beneficiam de $ 100 pagos a eles em dinheiro ou $ 100 reinvestidos em ações adicionais do Fundo ABC. Se você está vivendo de rendimentos de investimentos, escolherá uma das alternativas de pagamento de dividendos. Se você está construindo uma aposentadoria ninho de ovos, você vai escolher para arar que volta dividendo em mais partes do fundo e aproveitar os benefícios de longo prazo da compondo seu investimento.
Por exemplo, digamos que o Fundo ABC faça uma distribuição de renda trimestral de $ 100 como dividendo para a acionista Mary Smith. Se a empresa do fundo tiver um fundo do mercado monetário, Mary poderia colocar os $ 100 lá, o que o manterá líquido e à sua disposição imediata. Os $ 100 poderiam ser enviados a ela em cheque ou depositados em sua conta bancária. Em todos esses casos, Maria pode usar o valor do dividendo da maneira que quiser. Como alternativa, ela pode optar por reinvestir o pagamento de dividendos de $ 100 em mais ações do Fundo ABC. Geralmente, isso é feito por meio de instruções de reinvestimento automático de dividendos estabelecidas por Maria e executadas automaticamente pela empresa do fundo em sua conta. O valor em dólares de seu investimento no fundo aumentará em $ 100.
Por lei, os fundos mútuos devem pagar a receita e os ganhos de capital realizados aos acionistas dos fundos. Essas distribuições vêm dos ativos de um fundo, razão pela qual o valor líquido dos ativos de um fundo – e, portanto, seu preço – cai na mesma proporção.
Conselheiro Insight
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Quando um fundo mútuo declara uma distribuição, o preço do fundo cai em um valor semelhante, mas você não está perdendo dinheiro como resultado. Você receberá a distribuição em dinheiro, que poderá reinvestir em cotas adicionais do fundo.
A distribuição pode ou não beneficiar você. Se o fundo for bem-sucedido e o NAV estiver crescendo, isso seria um bom sinal. Mas a distribuição pode refletir os ganhos acumulados ao longo do tempo que agora estão sendo realizados. Isso pode ser motivo de preocupação. É mais útil se concentrar nas mudanças no NAV do fundo e em como essas mudanças se comparam ao benchmark do fundo. Se, por exemplo, o fundo investe em uma ampla gama de ações dos EUA, a referência pode ser o Standard & Poor’s 500 Index. Se os retornos do NAV fossem melhores do que os da S&P, isso seria bom.