Banco Comercial
O que é um banco mercantil?
O termo banco mercantil se refere a uma instituição financeira que conduz subscrição, serviços de empréstimo, indivíduos de alto patrimônio líquido (HWNIs). Os bancos mercantes são especialistas em comércio internacional, o que os torna especialistas em lidar com empresas multinacionais. Ao contrário dos bancos comerciais ou de varejo, os bancos mercantis não fornecem serviços financeiros ao público em geral. Alguns dos maiores bancos comerciais do mundo incluem JP Morgan Chase, Goldman Sachs e Citigroup.
Compreendendo os bancos mercantis
Os bancos comerciais são instituições financeiras e empresas que lidam com finanças internacionais para empresas multinacionais. Esses bancos diferem de outros tipos de instituições financeiras. Como tal, eles não lidam com o público em geral. Eles não fornecem serviços financeiros diários, como contas correntes, pagamentos de contas ou investimentos básicos, e não aceitam depósitos ou saques para seus clientes.
Embora não lidem com o público em geral, alguns dos maiores bancos comerciais também operam com operações bancárias de varejo e comerciais.
Em vez disso, os bancos comerciais tradicionalmente realizam financiamento e subscrição internacionais, incluindo imóveis, financiamento comercial e investimento estrangeiro. Eles podem estar envolvidos na emissão de cartas de crédito (LOCs) e na transferência de fundos. Eles também podem consultar sobre negociações e tecnologia de negociação. Os bancos comerciais usam formas mais criativas de financiamento. Eles geralmente trabalham com empresas que podem não ser grandes o suficiente para levantar fundos do público por meio de uma oferta pública inicial (IPO). Os bancos comerciais ajudam as empresas a emitir títulos por meio de colocação privada, que exigem menos divulgação regulatória e são vendidos a investidores sofisticados.
Os bancos comerciais também podem estar envolvidos na preparação de outras transações internacionais. Digamos que a empresa ABC – com sede nos Estados Unidos – queira comprar a empresa XYZ na Alemanha, ela contrataria um banco comercial para facilitar o processo. Esse banco aconselharia a Empresa ABC sobre como estruturar a transação. Também pode ajudar a ABC no processo de financiamento e subscrição.
O termo banco mercantil é usado para descrever bancos de investimento no Reino Unido, mas tem um foco mais restrito nos Estados Unidos. Os bancos comerciais podem atuar como bancos de investimento nos Estados Unidos, mas tendem a se concentrar em serviços feitos sob medida para corporações multinacionais e indivíduos de alto patrimônio líquido que fazem negócios em mais de um país.
Principais vantagens
- Os bancos mercantes conduzem subscrição, serviços de empréstimo, assessoria financeira e serviços de arrecadação de fundos para grandes corporações e indivíduos de alto patrimônio líquido.
- Eles não fornecem serviços para o público em geral, como contas correntes.
- Alguns dos maiores bancos do mundo incluem JP Morgan Chase, Goldman Sachs e Citigroup.
Considerações Especiais
Se uma empresa multinacional opera em muitos países diferentes, um banco mercantil pode financiar operações comerciais em todos esses países e gerenciar as operações de câmbio conforme os fundos são transferidos e fornecer os fundos para fazer a compra usando uma carta de crédito. Usando o exemplo acima, os vendedores na Alemanha recebem um LOC emitido pelo banco comercial contratado pela Empresa ABC como pagamento pela compra. O comerciante também pode ajudar a empresa ABC a lidar com as questões legais e regulamentares necessárias para fazer negócios na Alemanha.
Merchant Banks vs. Investment Banks
Há uma linha muito tênue entre fusões e aquisições (M&A) e fornecem pesquisas de investimento para clientes.
Enquanto os bancos comerciais são baseados em taxas, os bancos de investimento têm uma estrutura de receita dupla. Eles podem cobrar taxas com base nos serviços de consultoria que prestam aos seus clientes, mas também podem ser baseados em fundos, o que significa que podem obter receita de juros e outros arrendamentos.
Independentemente de como uma empresa vende títulos, existem alguns requisitos mínimos de divulgação para informar os investidores. Tanto os IPOs quanto as colocações privadas exigem uma auditoria da empresa por um contador público certificado externo (CPA), que fornece uma opinião sobre as demonstrações financeiras. As demonstrações financeiras auditadas devem incluir vários anos de dados financeiros junto com as divulgações. Os potenciais investidores podem usar essas informações sobre os riscos e as recompensas potenciais da compra dos títulos.