Que ferramentas técnicas posso usar para medir o momentum?

Um dos principais objetivos de todo trader que usa análise técnica é medir a força do momentum de um ativo e a probabilidade de que ele continue. Momentum mede a velocidade com que o preço de um título está se movendo, e há uma variedade de indicadores que podem ser observados para medir isso.

A maioria dos indicadores usados ​​para medir o momentum são interpretados usando certos valores que sugerem que o ativo pode estar ficando sobrecomprado  ou sobrevendido, o que é um enfraquecimento do momentum e sinalizaria uma reversão na tendência.

Os indicadores de momentum estão vinculados a dois níveis extremos. Isso é importante porque uma cruz na linha central do indicador é interpretada como significando que o momentum está aumentando ou diminuindo e que atua como um indicador para comprar ou vender.

Algumas das principais ferramentas para medir o momento são a divergência de convergência da média móvel (MACD), o oscilador estocástico, a taxa de variação do preço (ROC) e o índice de força relativa (RSI).

Divergência de convergência de média móvel (MACD)

O MACD descreve a relação entre duas médias móveis do preço de um título. É calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 meses da média móvel exponencial de 12 meses. Quando isso é calculado, uma linha MACD é criada e uma linha MACD de nove dias, conhecida como “linha de sinal”, é transposta sobre a linha MACD. Isso então funciona como um gatilho para comprar ou vender, dependendo de onde o MACD cruza a linha de sinal.

Taxa de variação

A taxa de mudança  é a velocidade com que uma variável muda durante um período específico de tempo. É expresso como uma razão entre uma mudança em uma variável em relação a uma mudança correspondente em outra. Graficamente, a taxa de mudança é representada pela inclinação de uma linha e matematicamente como a mudança percentual no valor ao longo de um período específico de tempo e representa o momento de uma variável.

Para calcular o ROC, toma-se o valor atual de uma ação e divide-o pelo valor de um período anterior, depois subtrai um e multiplica-se por 100 para obter o valor percentual.

Taxa de variação = [(Valor atual do estoque / Valor anterior do estoque) – 1] * 100

Um título com um alto momentum tem um ROC positivo e supera o mercado no curto prazo, enquanto um título com um momentum baixo tem um ROC negativo e é provável que diminua de valor, o que pode ser visto como um indicador de venda.

Oscilador Estocástico

O oscilador estocástico busca medir o preço de fechamento de um título em uma faixa de seus preços históricos durante um período de tempo definido. É usado para gerar sinais de negociação de sobrecompra e sobrevenda usando um intervalo limitado de valores de 0 a 100. Valores acima de 80 são considerados na faixa de sobrecompra e valores abaixo de 20 são considerados na faixa de sobrevenda. Quando os valores alcançam esses pontos, eles normalmente indicam uma reversão da tendência.

Índice de Força Relativa (RSI)

O RSI mede a magnitude das mudanças recentes de preços. O RSI analisa os ganhos ou perdas médios em 14 períodos de negociação. Muito parecido com o oscilador estocástico, ele usa um valor de intervalo limitado de 0-100 para marcar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no preço de um ativo. Valores que são 70 ou acima indicam um título de sobrecompra, onde valores de 30 e abaixo indicam uma condição de sobrevenda.