Definição de quantidade de material

O que é uma quantidade de material?

No mundo da negociação e dos investimentos, a quantidade material é o grau em que o preço de um título muda em um determinado período de tempo, na medida em que confirma ou refuta a previsão original do negociante sobre o desempenho do título.

Em um sentido mais geral, um valor material pode significar qualquer soma ou valor digno de menção, como nas demonstrações financeiras, relatórios de acionistas ou teleconferências. Se algo não for um valor material, é considerado insignificante demais para ser mencionado.

Os princípios básicos de uma quantidade material

A quantidade de material que um título movimenta valida ou confunde as projeções de um negociante. Se a quantidade material confirmar a projeção, o negociante deve continuar perseguindo a estratégia de negociação na qual baseou suas previsões.

Mas se a quantidade material é um movimento que vai contra a projeção inicial do trader, o trader deve reavaliar sua abordagem de negociação. Mais pragmaticamente, o movimento deve desencadear uma negociação stop-loss, para minimizar quaisquer perdas resultantes da projeção imprecisa.

Não existe uma quantidade material universal; o número exato que é considerado um valor material é diferente para cada transação. Como resultado, o que seria visto como um valor material favorável para um instrumento ou valor mobiliário pode ser considerado insuficiente para outro. Os negociantes devem determinar o que consideram significativo e, portanto, um grau aceitável de variação no movimento do preço do título com cada novo investimento que fazem e tomar medidas imediatas caso os números saiam desses perímetros. Identificar essa faixa de movimento aceitável torna mais fácil determinar qual ação tomar, já que os preços flutuam um pouco ao longo do dia de negociação.

Embora os números exatos variem, a faixa de uma quantidade material deve ser grande o suficiente para ser considerada significativa pelos padrões de bom senso. No caso das ações, um ligeiro movimento ao longo do dia de negociação provavelmente não seria de muito interesse para os acionistas da empresa e, como tal, provavelmente não seria compartilhado em nenhuma reunião com os investidores.

Somente se a quantidade material mudar o suficiente para indicar que os preços das ações estão definitivamente se movendo de acordo com as previsões (ou mesmo os excedendo), ou se os preços estão se movendo em uma direção dramaticamente diferente dessas previsões, algum tipo de anúncio ocorrerá.

Como a quantidade material afeta a negociação

Quando a quantidade material confirma que as estimativas de um comerciante dos movimentos e preços de um título são precisas, isso pode servir de base para a compra ou venda de mais unidades desse título (ações de uma ação, ou títulos, ou qualquer que seja o título) do que o planejado originalmente. Por outro lado, se a quantidade material não estiver de acordo com as previsões originais, os comerciantes podem proteger seus interesses iniciando uma ordem de stop loss, o que efetivamente limita a quantidade de dinheiro que eles podem perder se os preços continuarem na direção contrária.

Uma vez que a precisão na projeção dos movimentos de preços é fundamental, muitos investidores e traders fazem uso da análise técnica, bem como de seus próprios instintos, para determinar uma quantidade material. Isso, por sua vez, torna mais fácil decidir sobre a ação a ser executada quando o movimento não coincide com o desempenho estimado originalmente.

Freqüentemente, pensa-se que prever a quantidade material pode ser mais importante para um sistema de negociação lucrativo do que realmente prever o movimento do preço corretamente. Os negociantes que definem esse número errado em seus sistemas, correm o risco de ser interrompidos no início ou assumir um risco muito grande.