23 Junho 2021 2:33

Master Trust

O que é um Master Trust?

Um master trust é um veículo de investimento que gerencia coletivamente os investimentos em pool. Pode se referir ao fundo principal onde os ativos são agrupados e administrados coletivamente em uma estrutura de fundo master-feeder, também chamada de estrutura hub and spoke. Os empregadores podem usar uma estrutura de confiança mestre para agrupar os investimentos em um plano de benefícios para funcionários.

Como funciona um Master Trust

Um fideicomisso master normalmente é algum tipo de veículo de investimento agrupado que permite o gerenciamento de fundos de contribuições de várias fontes. Um gerente de portfólio é responsável por supervisionar os ativos no trust principal. As funções de contabilidade e relatório para um trust principal são geralmente complexas. Isso ocorre porque um truste mestre envolve vários investidores e pode incluir muitos fundos alimentadores.

Estrutura Master-Feeder

Um truste mestre é usado como parte de um esquema abrangente de gerenciamento de ativos para uma estratégia gerenciada com uma estrutura mestre-alimentador. O master trust é o fundo master que investe coletivamente para todos os fundos feeder associados. Em uma estrutura master-feeder, os ativos são agrupados, gerenciados e negociados a partir do trust master.

BlackRock é um gestor de ativos com uma variedade de fundos master feeder. Cada um dos fundos tem um trust principal onde os ativos são administrados coletivamente. A estratégia Master Trust LLC da empresa de investimento usa uma estrutura master-feeder. O Master Trust LLC é o fundo mestre e seus fundos alimentadores incluem o BIF Treasury Fund e o BBIF Treasury Fund.

Outros exemplos de fundos BlackRock hub e spoke podem ser encontrados em  BlackRock Master Portfolios. Gerenciar e negociar ativos coletivamente de um trust principal permite que a empresa mantenha os custos operacionais do fundo baixos.

Unit Investment Trust

Um fideicomisso de investimento unitário também pode ser conhecido como um tipo de fideicomisso mestre. Esses veículos agrupam os investimentos dos acionistas e geralmente incluem participações diversificadas administradas de acordo com uma estratégia específica. Um fundo de investimento unitário pode ter uma duração especificada com uma data de vencimento predeterminada.

Planos de benefícios para funcionários

Os planos de benefícios a funcionários também podem optar por gerenciar coletivamente ativos para funcionários em um trust principal. Um empregador pode estabelecer um fundo fiduciário para o qual ele e seus funcionários contribuem coletivamente com investimentos. O gerente de portfólio gerencia os ativos coletivamente no trust principal. As empresas também podem optar por agrupar ativos com outras empresas em um trust principal especificado com objetivos claros e relatórios segregados. Freqüentemente, os empregadores usam um fideicomisso mestre porque simplifica o processo de gerenciamento dos benefícios dos funcionários.

Principais vantagens

  • Um master trust é um veículo de investimento que gerencia coletivamente os investimentos em pool.
  • Um gerente de portfólio é responsável por supervisionar os ativos no trust principal.
  • Os empregadores podem usar uma estrutura de confiança mestre para agrupar os investimentos em um plano de benefícios para funcionários.
  • Freqüentemente, os empregadores usam um trust principal porque simplifica o processo de gerenciamento dos benefícios dos funcionários e mantém baixos os custos de gerenciamento.

Vantagens da Master Trust

No geral, os fundos de confiança proporcionam maiores economias de escala. Eles podem ser usados ​​para gerenciar todos os tipos de carteiras. Eles permitem que um gestor de carteira designado gerencie os ativos em um fundo coletivo, mantendo os custos de gestão baixos. O agrupamento coletivo de ativos também pode manter baixos os custos de transação.