Amplitude do mercado
O que é a amplitude do mercado?
Os indicadores de amplitude de mercado analisam o número de ações que avançam em relação às que estão caindo em um determinado índice ou em uma bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou Nasdaq. A amplitude de mercado positiva ocorre quando mais ações estão avançando do que diminuindo. Isso sugere que os touros estão no controle do ímpeto do mercado e ajuda a confirmar uma alta de preço no índice. Por outro lado, um número desproporcional de títulos em declínio é usado para confirmar o momentum de baixa e um movimento de baixa no índice de ações.
Certos indicadores de amplitude também incorporam volume. Eles não apenas verificarão se uma ação está avançando ou declinando de preço, mas também o volume dessas movimentações. Isso ocorre porque os movimentos de preços em volumes maiores são considerados mais significativos do que os movimentos de preços em volumes menores.
Principais vantagens
- A amplitude do mercado analisa a mudança relativa do avanço para títulos em declínio em um mercado.
- Indicadores de amplitude de mercado podem alertar sobre reversões e revelar força ou fraqueza nos movimentos de um índice que não são visíveis simplesmente olhando para um gráfico do índice. Isso ocorre quando o indicador diverge do índice.
- Os indicadores podem observar ações em avanço e declínio, volume, número de ações atingindo certos obstáculos e outras métricas.
Compreendendo a amplitude do mercado
A amplitude do mercado se refere a quantas ações estão participando de um determinado movimento em um índice ou bolsa de valores. Um índice pode estar subindo, mas mais da metade das ações do índice estão caindo porque um pequeno número de ações tem ganhos tão grandes que arrastam todo o índice para cima.
Os indicadores de amplitude do mercado podem revelar isso e alertar os traders de que a maioria das ações não está realmente tendo um bom desempenho, embora o índice em alta dê a impressão de que a maioria das ações está indo bem – um índice é uma média das ações nele. O volume também pode ser adicionado a esses cálculos de indicadores para fornecer uma visão adicional sobre como as ações dentro de um índice estão agindo em geral.
A amplitude do mercado tenta descobrir quanta força ou fraqueza subjacente existe em um determinado índice de ações. Ao avaliar a força ou a fraqueza, que não são totalmente visíveis ao olhar para um gráfico do índice, os traders técnicos obtêm insights sobre o que o índice pode fazer a seguir.
Um grande número de ações em alta é um sinal de sentimento de alta do mercado e é usado para confirmar uma ampla tendência de alta do mercado. Um grande número de ações em queda mostra que o sentimento é de baixa, o que se alinha com a tendência de baixa do índice. Ao medir a amplitude do mercado, muitos indicadores observam o número de ações em alta e em baixa, ou o número de ações que criaram uma alta ou baixa recente nas últimas 52 semanas. Esses dados podem fornecer informações sobre se é provável que uma tendência de alta ou de baixa do índice continue.
Os comerciantes usam indicadores de amplitude de mercado para avaliar a saúde geral de um mercado / índice. Os indicadores de amplitude de mercado podem, às vezes, fornecer sinais de alerta antecipado de uma queda no índice ou prever um aumento futuro do índice.
Indicadores de amplitude de mercado e usos
Existem vários indicadores de amplitude de mercado. Cada um é calculado de forma diferente e, portanto, pode fornecer informações ligeiramente diferentes. Alguns indicadores observam o número de ações em alta ou em queda, outros comparam os preços das ações com outro benchmark e alguns incorporam o volume.
A tática para a maioria dos indicadores de amplitude de mercado é monitorar a confirmação e divergência. A confirmação é quando o indicador está se movendo favoravelmente e o índice está subindo. Divergência é quando o índice e o indicador se movem em direções opostas. Isso avisa que o índice pode sofrer uma reversão em breve.
Os indicadores de amplitude do mercado são sinais de tempo fracos. Eles podem fornecer sinais muito cedo ou podem não prever a ocorrência de uma reversão do índice.
Aqui está uma amostra dos indicadores de amplitude de mercado disponíveis.
- Índice Advance-Decline : Este indicador, também conhecido como linha A / D, calcula um total corrente da diferença entre o número de ações em alta e em baixa. Os traders normalmente procuram divergências entre o indicador e um índice importante do mercado, como o índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Por exemplo, se o S&P 500 está subindo e o índice A / D está caindo, isso indica que a atual tendência de alta do índice pode estar perdendo seu ímpeto. Por outro lado, se o S&P 500 estiver caindo e o índice A / D estiver subindo, isso sugere que o movimento de baixa do índice pode estar prestes a se reverter.
- Novo Índice de Máximas-Mínimas: O novo indicador de máximas-mínimas compara ações que atingiram máximos de 52 semanas com ações que atingiram mínimos de 52 semanas. Uma leitura abaixo de 50% indica que mais ações estão atingindo suas mínimas em comparação com ações que estão atingindo suas máximas e pode sinalizar um movimento em um mercado em baixa. Os investidores contrários podem usar este indicador de amplitude de mercado para comprar ou vender ações quando ele dá leituras extremas, como abaixo de 30% ou acima de 70%.
- Índice S&P 500 de 200 dias: os comerciantes podem usar este índice para ver qual porcentagem de ações no S&P 500 estão sendo negociadas acima de sua média móvel de 200 dias. Um indicador crescente acima de 50% indica uma ampla força do mercado. Semelhante ao novo índice de altos-baixos, os comerciantes muitas vezes procuram leituras extremas para encontrar condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado mais amplo. Os negociantes de curto prazo que desejam uma média móvel mais sensível para fornecer sinais anteriores podem usar um índice de 50 dias que mostra qual porcentagem das ações está sendo negociada acima de sua média móvel de 50 dias.
- Índice de volume cumulativo : Este indicador mede o volume. Os estoques que sobem têm seu volume adicionado ao volume positivo. As ações que caíram têm volume negativo. O indicador mantém um total contínuo de se o volume geral é positivo ou negativo e em quanto, e é usado de maneira semelhante à linha A / D.
- Volume On-Balance : Este indicador também analisa o volume, exceto que o volume para cima ou para baixo é baseado no fato de o índice subir ou descer. Se o índice cair, o volume total é considerado negativo. Se o índice aumentar, o volume total é negativo. Cada dia é adicionado ou subtraído das leituras anteriores para dar um total corrente. É usado de maneira semelhante à linha A / D.
Exemplo de análise de amplitude de mercado em ação
O gráfico a seguir mostra o ETF SPDR S&P 500 (SPY) junto com o indicador de volume no balanço e o índice de volume acumulado (para todas as ações dos EUA).
Durante a alta no S&P 500 à esquerda, o índice de volume acumulado confirmou a alta, já que o indicador continuou a fazer máximas mais altas junto com o S&P 500. O volume no balanço contou uma história diferente, já que o indicador estava quase sempre estável, emitindo um sinal de alerta de que havia alguma fraqueza subjacente na alta. Isso foi seguido por uma queda acentuada de preços.
Quando o ETF S&P 500 se recuperou, o mesmo aconteceu com os indicadores de amplitude do mercado.