Dinâmica de Mercado
O que são dinâmicas de mercado?
A dinâmica do mercado é uma força que impactará os preços e o comportamento de produtores e consumidores. Em um mercado, essas forças criam sinais de preços que resultam da flutuação da oferta e da demanda de um determinado produto ou serviço. A dinâmica do mercado pode impactar qualquer setor ou política governamental.
Existem forças de mercado dinâmicas além de preço, demanda e oferta. As emoções humanas também conduzem as decisões, influenciam o mercado e criam sinais de preço.
Principais vantagens
- A dinâmica do mercado são as forças que impactam os preços e o comportamento dos produtores e consumidores em uma economia.
- Essas forças criam sinais de preços que resultam de uma mudança na oferta e na demanda.
- A base da economia do lado da oferta está na teoria de que a oferta de bens e serviços é mais importante na determinação do crescimento econômico.
- A economia do lado da demanda sustenta que a criação do crescimento econômico vem da alta demanda por bens e serviços.
- Os modelos econômicos não podem capturar algumas dinâmicas que afetam os mercados e aumentam a volatilidade do mercado, como a emoção humana.
Compreendendo a dinâmica do mercado
A dinâmica do mercado são os fatores que alteram as curvas de oferta e demanda. Eles formam a base de muitos modelos e teorias econômicas. Como a dinâmica do mercado impacta as curvas de oferta e demanda, os formuladores de políticas visam determinar a melhor maneira de usar várias ferramentas financeiras para estimular ou esfriar uma economia. É melhor aumentar ou diminuir os impostos, aumentar os salários ou desacelerar o crescimento dos salários, não fazer nenhum dos dois ou fazer os dois? Como esses ajustes afetarão a oferta e a demanda e a direção geral da economia?
Existem duas abordagens econômicas principais quando se trata de mudar a oferta ou a demanda em uma economia com o objetivo final de impactar positivamente a economia. Um tem como base a teoria do lado da oferta e o outro tem uma base do lado da demanda.
Dinâmica da economia do lado da oferta
A economia do lado da oferta, também conhecida como ” Reaganomics ” ou “economia trickle-down”, é uma política que ficou famosa pelo 40º presidente dos EUA, Ronald Reagan, com base na teoria de que cortes de impostos mais significativos para investidores, corporações e empresários proporcionam incentivos para que os investidores forneçam mais bens à economia, o que resulta em outros benefícios adicionais que chegam ao restante da economia.
A teoria do lado da oferta tem três pilares que são política tributária, política regulatória e política monetária. No entanto, o conceito geral é que a produção, ou a oferta de bens e serviços, é mais importante na determinação do crescimento econômico. A teoria do lado da oferta contrasta com a teoria keynesiana, que considera que a demanda por produtos e serviços pode cair e, nesse caso, o governo deve intervir com estímulos fiscais e monetários.
Dinâmica da economia do lado da demanda
O oposto da economia do lado da oferta é a economia da demanda, que argumenta que a criação de um crescimento econômico efetivo vem da alta demanda por produtos e serviços. Se houver uma alta demanda por bens e serviços, os gastos do consumidor aumentam e as empresas podem se expandir e empregar mais trabalhadores. Níveis mais altos de emprego estimulam ainda mais a demanda agregada e o crescimento econômico.
Economistas do lado da demanda acreditam que cortes de impostos em geral podem estimular a demanda agregada e mover uma economia com desemprego significativo de volta para um cenário de pleno emprego. No entanto, cortes de impostos específicos para empresas e ricos podem não estimular a economia. Nesse caso, os fundos adicionais não podem aumentar a demanda por bens ou serviços. Em vez disso, pode-se argumentar que a receita incremental gerada pode voltar para recompras de ações que aumentam o valor de mercado das ações ou para benefícios executivos, mas não acabam estimulando materialmente a economia.
A dinâmica do mercado não é constante, mas sempre oscilante, por isso é necessário reavaliar constantemente antes de qualquer investimento ou decisão de negócio.
Economistas do lado da demanda argumentam que o aumento dos gastos do governo ajudará a fazer a economia crescer, estimulando oportunidades de emprego adicionais. Eles usam a Grande Depressão dos anos 1930 como evidência de que o aumento dos gastos do governo estimula o crescimento a uma taxa maior do que os cortes de impostos.
Dinâmica dos Mercados de Valores Mobiliários
Modelos e teorias econômicas tentam levar em conta a dinâmica do mercado de uma forma que capture o maior número possível de variáveis relevantes. No entanto, nem todas as variáveis são facilmente quantificáveis.
Modelos de mercados para bens físicos ou serviços com dinâmica relativamente simples são, em sua maioria, eficientes, e os participantes desses mercados são considerados responsáveis por tomar decisões racionais. No entanto, nos mercados financeiros, o elemento humano da emoção cria um efeito caótico e difícil de quantificar que sempre resulta em aumento da volatilidade.
Nos mercados financeiros, alguns, mas não todos, os profissionais de serviços financeiros sabem como funcionam os mercados. Esses profissionais tomam decisões racionais que atendem aos melhores interesses de seus clientes, com base em todas as informações disponíveis.
Profissionais experientes baseiam suas decisões em análises abrangentes, ampla experiência e técnicas comprovadas. Eles também trabalham para compreender totalmente as necessidades, objetivos, horizontes de tempo e capacidade de resistir aos riscos de investimento de seus clientes.
Infelizmente, alguns participantes do mercado não são profissionais e possuem conhecimento limitado dos mercados e dos vários eventos que podem impactar o mercado.
Este segmento de não profissionais inclui comerciantes de pequeno a intermediário que buscam “enriquecimento rápido”, golpistas, movidos pela ganância pessoal, e investidores que tentam administrar seus investimentos em vez de buscar aconselhamento profissional. Alguns nesta categoria de especialistas são profissionais autoproclamados e, às vezes, desonestos.
Ganância e medo nos mercados
Os negociantes competentes e profissionais determinam os pontos de entrada e saída de qualquer investimento ou comércio usando modelos ou técnicas quantitativas comprovadas. Eles definem o plano de ação apropriado e o seguem exatamente. Por meio da prática de uma gestão estrita do dinheiro, a execução das negociações acontece sem se desviar do plano bem pensado e pré-determinado. A emoção raramente influencia o processo de tomada de decisão desses comerciantes.
O governo tem o maior impacto quando se trata de criar demanda em nível nacional devido à sua capacidade de afetar vários fatores, como impostos e taxas de juros.
Por outro lado, para o investidor ou trader novato, a emoção freqüentemente desempenha um papel em seu processo de tomada de decisão. Após a execução de uma operação, se ela se tornar lucrativa, a ganância pode influenciar seu próximo movimento.
Esses traders irão ignorar os indicadores e, às vezes, não realizarão lucros, transformando uma negociação vencedora em uma perdedora. O medo é outra emoção que pode orientar as decisões desses investidores. Eles podem não conseguir sair de uma negociação em um stop loss predeterminado. Esses são exemplos de comportamento emocional irracional que são difíceis de capturar em modelos econômicos, portanto, difícil saber como a dinâmica do mercado impactará a oferta e a demanda.
Exemplo do mundo real
A demanda do consumidor às vezes pode ser uma dinâmica de mercado poderosa. Conforme explicado em um estudo do The NPD Group, os gastos do consumidor estão aumentando, principalmente em itens de moda de luxo, como calçados, acessórios e vestuário.
De acordo com o estudo NPD de janeiro de 2019, as vendas de itens de moda de luxo aumentaram à medida que novas marcas surgiram e as plataformas de varejo online criaram um cenário mais competitivo, ganhando participação de mercado devido aos dados demográficos e preferências dos compradores.
Com o aumento da demanda por roupas de luxo, os fabricantes e marcas poderão aumentar os preços, o que estimulará a indústria e impulsionará a economia em geral.
De acordo com Marshal Cohen, consultor chefe da indústria, The NPD Group, “Se prestarmos atenção ao que os consumidores estão dizendo, essas novas dinâmicas de mercado representam uma grande oportunidade em todo o mercado de moda de luxo”.