Perda dada a inadimplência (LGD)
O que é perda dada a inadimplência (LGD)?
Perda em caso de inadimplência (LGD) é a quantidade de dinheiro que um banco ou outra instituição financeira perde quando um tomador de empréstimo fica inadimplente, representada como uma porcentagem da exposição total no momento da inadimplência. O LGD total de uma instituição financeira é calculado após uma revisão de todos os empréstimos pendentes usando perdas e exposições cumulativas.
Principais vantagens
- A perda por inadimplência (LGD) é um cálculo importante para as instituições financeiras projetarem suas perdas esperadas devido ao inadimplemento de tomadores de empréstimos.
- A perda esperada de um determinado empréstimo é calculada como a LGD multiplicada pela probabilidade de inadimplência e pela exposição na inadimplência.
- A exposição no default é o valor total do empréstimo no momento em que o tomador entra em default.
- Uma cifra importante para qualquer instituição financeira é o valor cumulativo das perdas esperadas em todos os empréstimos pendentes.
- LGD é um componente essencial do Modelo de Basileia (Basileia II), um conjunto de regulamentações bancárias internacionais.
Compreendendo a perda dada a inadimplência (LGD)
Os bancos e outras instituições financeiras determinam as perdas de crédito analisando as inadimplências reais dos empréstimos. Quantificar perdas pode ser complexo e requer uma análise de várias variáveis. Um analista leva essas variáveis em consideração ao revisar todos os empréstimos emitidos pelo banco para determinar a LGD. A forma como as perdas de crédito são contabilizadas nas demonstrações financeiras de uma empresa inclui a determinação de uma provisão para perdas de crédito e uma provisão para créditos de liquidação duvidosa.
Por exemplo, considere que o Banco A empresta $ 2 milhões para a Empresa XYZ e a empresa entra em default. O prejuízo do Banco A não é necessariamente de $ 2 milhões. Outros fatores devem ser considerados, como o valor dos ativos que o banco pode ter como garantia, se o parcelamento já foi feito para reduzir o saldo devedor e se o banco faz uso do sistema judiciário para indenização da Empresa XYZ. Com esses e outros fatores considerados, o Banco A pode, na realidade, ter sofrido uma perda muito menor do que o empréstimo inicial de US $ 2 milhões.
Determinar a quantidade de perda é um parâmetro importante e bastante comum Basileia II ), um conjunto de regulamentações bancárias internacionais, visto que é usado no cálculo do capital econômico, perda esperada e capital regulamentar. A perda esperada é calculada como o LGD de um empréstimo multiplicado por sua probabilidade de inadimplência (PD) e pela exposição da instituição financeira em inadimplência (EAD).
Como calcular LGD
Embora existam várias maneiras de calcular o LGD, a mais utilizada por muitos analistas e contadores é o cálculo bruto. A razão para isso se deve em grande parte à sua fórmula simples, que não leva em consideração o valor da garantia do empréstimo.
Os empréstimos com garantia, conhecidos como dívida garantida, beneficiam muito o credor e podem beneficiar o tomador por meio de taxas de juros mais baixas.
Este cálculo de LGD compara o valor em dólares da perda potencial ou real com o valor total da exposição no momento em que um empréstimo entra em default. Esse método também é o mais popular, porque analistas acadêmicos geralmente têm acesso apenas aos dados do mercado de títulos, o que significa que os valores das garantias não estão disponíveis, são desconhecidos ou não são importantes.
Perda dada a inadimplência (LGD) vs. Exposição na inadimplência (EAD)
Exposição na inadimplência é o valor total de um empréstimo ao qual um banco está exposto quando o tomador fica inadimplente. Por exemplo, se um mutuário toma um empréstimo de $ 100.000 e, dois anos depois, o valor restante do empréstimo é de $ 75.000 e o devedor fica inadimplente, a exposição inadimplente é de $ 75.000.
Ao analisar o risco de inadimplência, os bancos geralmente calculam o EAD de um empréstimo, pois o objetivo é prever o valor ao qual o banco estará exposto quando o tomador entrar em default. A exposição no caso de inadimplência (EAD) muda constantemente à medida que o tomador do empréstimo paga seu empréstimo.
Dependendo do empréstimo, como uma hipoteca ou um empréstimo estudantil, há um número diferente de dias sem pagamento que contam como inadimplência. Certifique-se de que conhece o valor do seu empréstimo específico.
A principal diferença entre LGD e EAD é que LGD leva em consideração qualquer recuperação do default. Por exemplo, se um tomador de empréstimo entrar em default em seu empréstimo de carro restante, o EAD é o valor do empréstimo que deixou de pagar. Agora, se um banco puder vender aquele carro e recuperar uma certa quantia do EAD, isso será levado em consideração para calcular o LGD.
Exemplo de perda dada a inadimplência (LGD)
Imagine que um mutuário faça um empréstimo de US $ 400.000 para um condomínio. Depois de fazer o pagamento das prestações do empréstimo por alguns anos, o mutuário enfrenta dificuldades financeiras e inadimplência quando o empréstimo tem um saldo pendente, ou exposição em inadimplência, de $ 300.000. O banco executa a hipoteca do condomínio e pode vendê-lo por US $ 240.000. O prejuízo líquido para o banco é de $ 60.000 ($ 300.000 – $ 240.000) e o LGD é de 20% ($ 300.000 – $ 240.000) / $ 300.000).
Nesse cenário, a perda esperada seria calculada pela seguinte equação: LGD (20%) X probabilidade de inadimplência (100%) X exposição na inadimplência ($ 300.000) = $ 60.000. Se a instituição financeira estivesse projetando uma perda potencial, mas não certa, a perda esperada seria diferente. Usando os mesmos números do cenário acima, mas assumindo apenas 50% de probabilidade de inadimplência, a equação de cálculo da perda esperada é LGD (20%) X probabilidade de inadimplência (50%) X exposição à inadimplência ($ 300.000) = $ 30.000.
Perguntas frequentes sobre perda dada a inadimplência (LGD)
O que significa perda dada padrão?
Perda em caso de inadimplência (LGD) é a quantidade de dinheiro que uma instituição financeira perde quando um tomador de empréstimo fica inadimplente, após levar em consideração qualquer recuperação, representada como um percentual da exposição total no momento da perda.
O que são PD e LGD?
LGD é perda devido ao inadimplemento e se refere à quantidade de dinheiro que um banco perde quando um tomador de empréstimo deixa de pagar. PD é a probabilidade de inadimplência, que mede a probabilidade ou probabilidade de um tomador de empréstimo não pagar seu empréstimo.
Qual é a diferença entre EAD e LGD?
EAD é a exposição à inadimplência e representa o valor de um empréstimo que um banco corre o risco de perder no momento em que um tomador de empréstimo não paga o empréstimo. Perda em caso de inadimplência é o valor de um empréstimo que um banco corre o risco de perder, após a captação dos recursos da venda do ativo, representado como um percentual da exposição total.
A perda dada a inadimplência pode ser zero?
A perda dada a inadimplência pode teoricamente ser zero quando uma instituição financeira está modelando LGD. Se o modelo acredita que uma recuperação total do empréstimo é possível, o LGD pode ser zero. No entanto, geralmente não é esse o caso.
O que é o padrão de uso dado?
O uso dado inadimplência é outro termo para exposição à inadimplência, que é o valor total restante em um empréstimo quando o tomador fica inadimplente.
The Bottom Line
Ao fazer empréstimos, os bancos tendem a reduzir o risco ao máximo. Eles avaliam um tomador de empréstimo e determinam os fatores de risco de emprestar a esse tomador, incluindo a probabilidade de inadimplência no empréstimo e quanto o banco pode perder se entrar em default. Perda devido a inadimplência (LGD), probabilidade de inadimplência (PD) e exposição à inadimplência (EAD) são cálculos que ajudam os bancos a quantificar suas perdas potenciais.