Lucros

O que é bloqueio nos lucros?

A retenção de lucros refere-se à realização de ganhos não realizados anteriormente acumulados em um título pelo fechamento de todas ou parte das participações. Quando um investidor mantém uma posição aberta, ele pode acumular ganhos ou perdas não realizados ou no papel que não são realizados até que a posição seja fechada. Um exemplo é quando um investidor que está comprando um valor mobiliário pode obter lucros vendendo sua participação com um ganho. Ao fazer isso, eles não estão mais sujeitos a alterações no subjacente.

Também conhecido como “realização” ou “tirar dinheiro da mesa”.

Noções básicas sobre bloqueio nos lucros

Os comerciantes e investidores podem bloquear os lucros por muitas razões diferentes, mas muitas vezes, é para reduzir o risco. 

Os investidores de longo prazo podem bloquear os lucros para manter o equilíbrio da carteira. Por exemplo, um investidor pode ter começado com uma carteira dividida igualmente entre cinco fundos. Se um fundo apresentar desempenho superior, a alocação de seu portfólio pode crescer de 20% a 30%, o que expõe o investidor a riscos adicionais. O investidor pode bloquear os lucros de uma parte do fundo com desempenho superior e redistribuir os rendimentos entre os outros quatro fundos para manter uma alocação de portfólio ideal que minimiza o risco e maximiza os lucros.

Os negociantes de curto prazo costumam travar lucros para gerar renda e reduzir o risco. Por exemplo, um trader pode abrir uma posição comprada após um anúncio de lucros altistas com uma série de preços-alvo. Depois que a ação atinge o primeiro preço-alvo, o negociante pode travar os lucros para um terço da posição e continuar a manter os outros dois terços da posição até que um preço-alvo mais alto seja alcançado. Dessa forma, o trader está retirando algum dinheiro da mesa e reduzindo o risco caso a ação caia repentinamente.

Os negociantes definem metas de preços para travar os lucros usando várias formas de análise técnica, como indicadores técnicos ou padrões de gráficos, enquanto os investidores de longo prazo podem travar os lucros com base na alocação de ativos ou tolerância ao risco.

Exemplo de bloqueio de lucros

Suponha que você compre 100 ações da Acme Co. por $ 12 e o preço suba para $ 36 dois dias depois. Todos os lucros potenciais não são realizados porque a posição não está parcial ou totalmente fechada. Se as ações caírem, seus lucros diminuirão e vice-versa, se subirem. Você pode decidir bloquear os lucros vendendo 50 ações porque 50 x $ 36 = $ 1.800. Mesmo que a ação acabe caindo para $ 1, você ainda terá lucro. Em outras palavras, a retenção dos lucros tornou possível “brincar com o dinheiro da casa” no investimento.