Margem de Liquidação
O que é uma margem de liquidação?
A margem de liquidação é o valor de todas as posições em uma conta margem. Isso pode incluir posições longas e curtas.
Como as contas de margem estão sujeitas a chamadas de margem, a margem de liquidação atual é uma preocupação significativa para os operadores de margem e seus corretores. Se a margem de liquidação se tornar insuficiente para suportar as posições do negociador, a corretora pode liquidar essas posições para reduzir seu risco.
Principais vantagens
- Uma margem de liquidação é o valor atual de uma conta de margem com base em seus depósitos em dinheiro e o valor de mercado mais recente de suas posições abertas.
- Se os traders permitirem que suas margens de liquidação fiquem muito baixas, eles podem se deparar com chamadas de margem de seus corretores.
- Os comerciantes podem aumentar suas margens de liquidação depositando dinheiro adicional em suas contas. Outras formas de garantia também podem ser utilizadas.
Compreendendo as margens de liquidação
A negociação de margem é a prática de pedir dinheiro emprestado a uma corretora para executar transações alavancadas. Ao comprar títulos, essa negociação alavancada consiste em pegar dinheiro emprestado da corretora e usá-lo para comprar títulos. Ao se envolver em vendas a descoberto, a negociação alavancada envolve o empréstimo dos próprios títulos do estoque da corretora. O vendedor a descoberto alavancado então vende esses títulos e procura recomprá-los a um preço mais baixo no futuro.
Ao usar margem, um trader deve ter cuidado para garantir que o valor total da conta margem não caia abaixo de um certo nível. O valor da conta, que se baseia nos preços de mercado, é conhecido como margem de liquidação.
Para ilustrar, considere um cenário em que um comerciante faz uma série de compras alavancadas de ações. Suponha que essas compras comecem a gerar perdas. Então, a margem de liquidação da conta começará a diminuir. Se a queda continuar, ela acabará chegando ao ponto em que a corretora tem o direito de iniciar uma chamada de margem.
Uma chamada de margem efetivamente forçaria o negociante a fornecer garantias adicionais para a conta para reduzir seu nível de risco. Normalmente, essa garantia consiste em depositar mais dinheiro na conta da corretora. Esse caixa passa a fazer parte da margem de liquidação, elevando o nível da margem acima do limite exigido.
Tipos de margens de liquidação
Se um investidor ou negociante mantém uma posição longa, a margem de liquidação é igual ao que o investidor ou negociante reteria se a posição fosse fechada. Se um negociante tiver uma posição vendida, a margem de liquidação é igual ao que o negociante deveria para comprar o título.
Exemplo de uma margem de liquidação
Sarah é uma corretora de margem que investiu seus $ 10.000 inteiros em uma única ação usando 100% de alavancagem. Para simplificar, suponha que Sarah já pagou os juros de margem exigidos. Ela agora tem controle de $ 20.000 em ações. No entanto, a margem de liquidação inicial é de apenas $ 10.000. $ 10.000 é o que Sarah receberia se a conta fosse fechada.
Suponha que as ações de Sarah tenham um desempenho ruim e caiam 25%. Como Sarah estava inicialmente usando uma alavancagem de 2: 1, isso significa que ela perdeu 50% de seu investimento original. A conta de Sarah agora tem uma margem de liquidação de apenas $ 5.000, mas ela comanda $ 15.000 em ações. Nesse ponto, uma corretora mais conservadora pode ficar preocupada e fazer uma chamada de margem.