Conta discricionária limitada
O que é uma conta discricionária limitada?
Uma conta discricionária limitada é um tipo de conta em que um cliente permite que um corretor atue em seu nome na compra e venda de títulos. Uma conta discricionária limitada é um intermediário entre uma conta discricionária e não discricionária.
Em uma conta discricionária limitada, o corretor pode fazer certos tipos de negócios sem o consentimento prévio do cliente. Para que esse acordo ocorra, o investidor deve assinar um acordo declarando que está permitindo certas negociações sem consentimento. Exceto conforme explicitamente declarado no contrato, a conta pode ser considerada uma conta não discricionária.
Principais vantagens
- Uma conta discricionária limitada permite que um corretor faça certas negociações em nome de um cliente.
- A discrição do corretor deve ser explicitamente declarada no contrato de conta e não se estende a qualquer negociação não acordada anteriormente no contrato.
- Uma conta discricionária limitada está no meio do caminho entre uma conta discricionária e uma não discricionária, com alguns dos benefícios de cada uma.
Compreendendo contas discricionárias limitadas
Uma conta discricionária limitada também é chamada de “conta controlada”, que é qualquer conta cuja negociação seja dirigida por alguém que não seja o proprietário. Também é chamada de conta gerenciada, uma conta de investimento que pertence a um investidor individual e é supervisionada por um gerente financeiro profissional contratado. Em contraste com os fundos mútuos, que são gerenciados profissionalmente em nome de muitos detentores de fundos mútuos, as contas gerenciadas são carteiras de investimento personalizadas feitas sob medida para as necessidades específicas do titular da conta.
Por exemplo, em uma conta discricionária limitada, o investidor pode concordar em permitir que o corretor se envolva em transações para reequilibrar automaticamente a conta para manter uma proporção especificada de ações, títulos ou outros ativos, mas não se envolver em outros tipos de negociações no nome do titular da conta.
Contas limitadas-discricionárias vs. não-discricionárias
Um acordo de conta discricionária limitada capacita um corretor ou consultor para iniciar uma determinada negociação em nome do cliente. O contrato também especificará qualquer uma das limitações do cliente. Um cliente que dá a um corretor ou consultor esse tipo de poder deve ter total confiança na pessoa, pois o acordo pode ser arriscado. No entanto, qualquer decisão tomada por um corretor ou consultor deve estar alinhada com as metas de investimento declaradas do cliente.
Em uma conta não discricionária, o trabalho do corretor é executar a transação desejada ao melhor preço disponível. Dependendo da natureza exata da relação corretor-cliente, um corretor que supervisiona uma conta não discricionária recomendará negociações ao cliente. No entanto, os corretores não têm autoridade legal para comprar ou vender títulos sem primeiro obter a aprovação do cliente.
Vantagens de contas discricionárias limitadas vs. não discricionárias
Alguns investidores preferem o arranjo de uma conta discricionária limitada porque estão ocupados demais para acompanhar a evolução do dia-a-dia do mercado. Um dos principais benefícios de usar uma conta discricionária limitada, como uma conta discricionária, é que ela permite que uma pessoa invista sem dedicar muito tempo à atividade. Também permite que o cliente se beneficie plenamente do conhecimento especializado e da experiência do corretor no que diz respeito a investimentos.
Por outro lado, muitos investidores preferem contas não discricionárias por alguns motivos. Muitos investidores querem uma gestão prática de suas contas e temem depositar confiança demais em seu corretor; esse relacionamento simplesmente não é adequado para todos os investidores. Esses investidores podem desejar alguma orientação de um profissional, mas ainda podem desejar estar fortemente envolvidos no processo de tomada de decisões de investimento. Para investidores ativos, uma conta não discricionária normalmente é a melhor opção.