Fundo de Estilo de Vida
O que é um fundo de estilo de vida?
O termo fundo de estilo de vida refere-se a um fundo de investimento que administra uma carteira diversificada em ativos com vários níveis de risco. Esses fundos determinam os melhores ativos para os investidores com base em sua tolerância ao risco, idade e metas de investimento. Eles geralmente são adequados para investimentos de longo prazo – especialmente para aqueles que desejam um veículo de poupança que possam sacar em um determinado período, como a aposentadoria.
Principais vantagens
- Um fundo de estilo de vida é um fundo de investimento que administra uma carteira diversificada de ativos com diversos níveis de risco.
- Esses fundos determinam os melhores ativos para os investidores com base em sua tolerância ao risco, idade e metas de investimento.
- Os fundos de estilo de vida geralmente são adequados para investimentos de longo prazo, incluindo aposentadoria.
- Eles oferecem muito menos risco do que os fundos tradicionais, oferecendo uma gama mais ampla de diversificação.
Como funcionam os fundos de estilo de vida
Não existe uma abordagem única para todos os investimentos. Os investidores têm necessidades e objetivos diferentes, por isso devem escolher veículos de investimento adequados às suas próprias necessidades. Os fundos de estilo de vida são normalmente projetados para atingir o estilo de investimento e o estágio de vida do investidor. Eles podem ser comercializados em uma variedade de estilos adaptados à tolerância de risco do investidor, variando de conservador, moderado e agressivo, e podem ser expandidos para incluir estratégias de renda, crescimento ou valor.
As tolerâncias de risco são normalmente determinadas pela idade do investidor – fundos agressivos são sugeridos para investidores mais jovens, enquanto fundos conservadores são voltados para investidores mais velhos que estão perto da aposentadoria.
Os investidores mais jovens podem tolerar mais o risco e podem, portanto, escolher uma estratégia de investimento mais agressiva em comparação com pessoas que estão mais perto da aposentadoria e não podem correr riscos demais com seu capital.
Os fundos de estilo de vida usam uma combinação de ativos e estratégias de alocação de ativos em sua abordagem, mas seus objetivos se concentram principalmente em fornecer aos investidores um veículo para investimento de longo prazo. Os fundos de estilo de vida geralmente seguem o conceito tradicional da teoria moderna de portfólio (MPT), usando uma combinação ideal de ações e dívidas com base na tolerância ao risco do fundo. Eles oferecem muito menos risco do que os fundos tradicionais, oferecendo uma gama mais ampla de diversificação.
Os fundos de estilo de vida são uma iteração de fundos equilibrados padrão. É por isso que os administradores de fundos administram suas carteiras de forma semelhante a esses fundos. Porém, há uma pequena diferença, uma vez que os fundos de estilo de vida geralmente tentam fornecer aos investidores um veículo para investir em uma meta e data de retirada especificadas.
Embora a aposentadoria seja uma meta comum, os investidores podem usar esses fundos para uma série de eventos da vida com uma data-alvo específica em mente. É por isso que alguns fundos de estilo de vida são frequentemente comparados – e às vezes chamados – fundos para data-alvo. Isso porque ambos têm o propósito de servir como veículo de aplicação de recursos para um objetivo específico.
Os fundos de estilo de vida são um pouco diferentes dos fundos de data-alvo porque sua alocação de ativos não muda de uma forma que segue uma trajetória flutuante ao longo da vida do investimento. Em vez disso, eles se concentram em fornecer alocações de risco conservadoras, moderadas ou agressivas para investidores que começam a investir em todos os diferentes estágios de suas vidas.
Considerações Especiais
Os fundos agressivos geralmente buscam retornos mais agressivos por meio de alocações mais altas para investimentos em ações. Eles também são gerenciados para preservação de capital por meio de alocações de renda fixa. Em opções de fundos que são mais agressivas, os investimentos podem ser amplamente diversificados em todos os segmentos de mercado e regiões globais, a fim de obter o máximo retorno de todas as oportunidades de mercado.
Em fundos conservadores, porém, os ativos são fortemente direcionados a investimentos de menor risco, com maiores alocações para renda fixa em geral.
Exemplo de fundos de estilo de vida
Quase todas as empresas de fundos oferecem seu próprio fundo de estilo de vida. A Vanguard está entre as empresas com ofertas líderes de mercado nesta categoria. O portfólio LifeStrategy da Vanguard oferece aos investidores quatro opções de fundos de estilo de vida com base em sua idade e tolerância ao risco:
- LifeStrategy Income Fund
- LifeStrategy Conservative Growth Fund
- Fundo de crescimento moderado da LifeStrategy
- LifeStrategy Growth Fund
Esses fundos não seguem um caminho plano. Em vez disso, eles se concentram no estilo de investimento do investidor, usando o foco do estilo como um meio de gerenciar um pecúlio ao longo do tempo.