5 lições sobre finanças e investimentos do monopólio
O monopólio é um jogo de tabuleiro clássico há mais de 100 anos. É um jogo de negociação imobiliária que quase todo mundo joga para se divertir e ter a chance de fingir que é um magnata do mercado imobiliário. Mas se você já joga Banco Imobiliário por tempo suficiente, percebe rapidamente que o jogo oferece muita sabedoria financeira e lições que podem ser aplicadas ao mundo real das finanças e dos investimentos.
Abaixo estão cinco lições valiosas que não apenas o ajudam a aumentar suas chances de ganhar o jogo de tabuleiro, mas também aumentam suas chances de ter um melhor entendimento dos princípios financeiros e de investimento prudentes.
1. Sempre mantenha dinheiro em mãos
De longe, essa é a lição mais importante tanto do jogo quanto do mundo financeiro. Para ganhar no Monopólio você tem que ser o último jogador restante, ou seja, o último a ter dinheiro. Portanto, se você movimentar sem rumo o conselho do Banco Imobiliário comprando tudo o que estiver à vista, quando chegar a hora de pagar suas obrigações financeiras, provavelmente ficará sem dinheiro. Sem dinheiro significa que você tem que começar a vender as propriedades (ativos) que você adquiriu com um grande desconto em relação ao que você pagou por eles. No jogo, você pode hipotecá-los com um desconto em relação ao valor de face. Uma vez que esse processo aconteça, a menos que você tenha sorte, é apenas uma questão de tempo antes de você ir à falência.
O mesmo princípio se aplica em questões financeiras do mundo real. Os Estados Unidos ficaram na primeira fila para as consequências que ocorreram durante a recessão, quando o dinheiro não estava disponível. Quando a Grande Recessão chegou, as pessoas estavam gastando dinheiro como loucas, graças ao vício em crédito. No entanto, quando o mercado imobiliário quebrou e a crise bancária dos Estados Unidos estourou, aqueles que não tinham dinheiro foram dizimados. O efeito do monopólio ocorreu – sem dinheiro, as pessoas tiveram que “vender” o que possuíam com grandes descontos. Incapazes de fazer o pagamento da hipoteca, as pessoas foram forçadas a vender suas casas por muito menos do que pagaram por elas, ou pior, o credor executou a hipoteca da propriedade. Qualquer patrimônio foi eliminado.
As mesmas consequências foram sofridas no mercado de ações em um grau surpreendente. Quando os mercados de crédito pararam, muitos investidores se esforçaram para levantar dinheiro. A única opção que tinham era vender títulos a qualquer preço. Essa necessidade de dinheiro criou uma avalanche de vendas que levou ao enorme declínio do mercado em 2008 e, em última análise, fez com que pessoas boas e trabalhadoras perdessem uma quantidade significativa de seus ativos para investir. Por outro lado, as pessoas que tinham dinheiro tiveram a oportunidade de comprar ativos – ações, imóveis, títulos – por frações do que valiam. No final, eles ganharam o jogo e ganharam mais dinheiro.
2. Seja paciente
Para ganhar no Banco Imobiliário, você precisa ser paciente e ter um plano de jogo. Normalmente, você não pode ganhar comprando todos os imóveis em que pousa. Você deve ter uma abordagem geral de como deseja proceder. Se você ficar impaciente e começar a comprar todas as peças do tabuleiro em que pousar, rapidamente ficará sem dinheiro. Portanto, você tem que ter paciência e saber quando comprar e quando dar uma folga.
Da mesma forma, se você apenas comprar sem disciplina ao investir, estará colocando seu resultado na esperança de que o mercado se comporte bem. Os investidores de sucesso não investem com base na esperança, eles investem com uma abordagem disciplinada. A paciência é uma parte integrante dessa abordagem.
Durante o boom da Internet no final da década de 1990, Warren Buffett foi ridicularizado por não investir em empresas de Internet enquanto os especuladores ao seu redor obtinham ganhos de três dígitos. Alguns poucos sortudos entraram e saíram na hora certa. No entanto, para a grande maioria, o resultado foram perdas dolorosas. Buffett exerceu paciência durante anos, enquanto todos os outros perseguiam ações da Internet. No final, quando o mercado e os investidores ficaram sem dinheiro, os investimentos especulativos desabaram rapidamente, eliminando a maioria dos investidores que não eram pacientes e disciplinados o suficiente.
3. Foco no fluxo de caixa
O Monopólio é um jogo simples: você começa com algum dinheiro e seu objetivo é ser o último jogador com dinheiro. A maneira de ganhar no Monopólio é cobrando aluguéis de propriedades ou fluxo de caixa.
Poucas pessoas sabem disso, mas as propriedades mais valiosas no conselho do Banco Imobiliário, com o melhor fluxo de caixa, são as quatro ferrovias; se você pode possuir todos os quatro, você se colocou em uma posição muito boa. Com cada ferrovia custando $ 200, por possuir todas as quatro você coleta $ 200 em aluguel ou um retorno de 25%. Esta pode ser uma maneira muito bizarra de olhar para um jogo, mas é precisamente por isso que o Banco Imobiliário oferece algumas lições financeiras e de investimento valiosas.
Com o tempo, os ativos aumentam de valor com base nos fluxos de caixa que produzem. Mesmo algo tão simples como uma conta de poupança ou título de capitalização torna-se mais valioso se estiver ganhando mais dinheiro (ou seja, uma taxa de juros mais alta ). Muitos dos investimentos mais bem-sucedidos vêm de empresas que podem gerar fluxos de caixa crescentes. Empresas icônicas como Coca-Cola ( KO ), Johnson & Johnson ( JNJ ) e IBM ( IBM ) têm feito investimentos de grande sucesso por décadas devido ao crescimento dos fluxos de caixa que produzem.
4. O ativo mais caro nem sempre é o melhor
A maioria dos jogadores de monopólio deseja possuir Park Place e Boardwalk, uma vez que eles têm os maiores pagamentos. Mas também são as peças mais caras de manter. Muitas pessoas perdem no Banco Imobiliário por possuir as peças mais caras porque não prestam atenção ao custo, apenas ao fluxo de caixa. Focar no fluxo de caixa sem levar em conta o custo pago para atingir esses fluxos de caixa é jogar com os antolhos.
Aqueles que ganham no Monopólio e investem no longo prazo, em vez disso se concentram no valor ganho pelo preço pago. Ao investir, os melhores investimentos muitas vezes podem ser empresas manchadas, negociadas a preço de banana. Ser dono do Boardwalk e do Park Place não é como você ganha no Monopólio; você ganha ganhando mais dinheiro. Ao investir, você ganha comprando na baixa e vendendo na alta. Quando você se concentra nos ativos mais caros, é provável que você esteja pagando caro demais e se preparando para perdas.
5. Não coloque todos os ovos na mesma cesta
Você não ganhará muito no Monopólio apenas por possuir uma propriedade no tabuleiro e carregá-la nos hotéis. Também é difícil ganhar se você tentar comprar tudo o que está no tabuleiro e se espalhar muito. Ocasionalmente, você pode ter sorte e fazer com que todos os oponentes pousem em sua propriedade, mas geralmente o vencedor é alguém que espalha suas propriedades pelo tabuleiro e tem múltiplas chances de obter aluguéis.
O mesmo princípio se aplica ao investimento. Se você apostar tudo em uma ou duas ações, estará se expondo a um potencial wipeout se algo der errado. Ao mesmo tempo, você pode diluir seus ganhos tentando possuir 100 ações diferentes. Diversifique de forma inteligente; estudos demonstraram que uma carteira não ganha nenhum benefício adicional de diversificação após 15 a 20 títulos. Não aposte apenas em um ou dois ativos, ou tente se manter atualizado com 50 ativos.
The Bottom Line
É claro que um jogo de tabuleiro como o Banco Imobiliário não deve ser considerado uma educação completa em finanças e investimentos, pois certamente tem suas falhas. No entanto, tem algumas lições valiosas a ensinar: espalhe-se por todo o quadro de forma inteligente, mantenha o dinheiro disponível, concentre-se nos fluxos de caixa, seja paciente e preste atenção ao preço. Use essas cinco lições como um guia para decisões de investimento mais inteligentes e bem-sucedidas.