Lambda
O que é Lambda?
Na negociação de opções, lambda é a letra grega atribuída a uma variável que informa a proporção de quanta alavancagem uma opção está fornecendo conforme o preço dessa opção muda. Essa medida também é chamada de fator de alavancagem ou, em alguns países, de alavancagem efetiva.
Principais vantagens
- Os valores lambda identificam a quantidade de alavancagem empregada por uma opção.
- É considerado um dos “Menores Gregos” na literatura financeira. Essa medida geralmente é encontrada trabalhando com delta.
- A medida é sensível a mudanças na volatilidade, mas não é calculada da mesma forma que vega.
Compreendendo Lambda
Lambda informa qual índice de alavancagem a opção fornecerá conforme o preço do ativo subjacente muda em 1%. Lambda é uma medida considerada um dos ” Gregos Menores ” e não é amplamente usada porque a maior parte do que ela identifica pode ser descoberta usando uma combinação das outras opções gregas. No entanto, as informações que ele fornece são úteis para entender o quanto de alavancagem um trader está empregando em uma negociação de opções. Onde a alavancagem é um fator-chave para um determinado comércio, lambda torna-se uma medida útil.
A equação completa de lambda é a seguinte:
O cálculo lambda simplificado se reduz ao valor do delta multiplicado pela razão do preço da ação dividido pelo preço da opção. Delta é um dos gregos padrão e representa o valor que se espera que o preço de uma opção mude se o preço do ativo subjacente for alterado em um dólar.
Lambda em ação
Supondo que uma ação de ações seja negociada a $ 100 e a opção de compra at-the-money com um preço de exercício de $ 100 seja negociada por $ 2,10, e também supondo que a pontuação delta seja 0,58, o valor lambda pode ser calculado com esta equação:
Lambda=0.58