Autoridade de Investimentos do Kuwait
O que é a Autoridade de Investimentos do Kuwait?
O termo Autoridade de Investimentos do Kuwait (KIA) refere-se a uma empresa estatal responsável pela gestão do fundo soberano do Kuwait. Fundado pelo Conselho de Investimentos do Kuwait em 1982, foi estabelecido para administrar as receitas do governo, derivadas principalmente dos rendimentos excedentes que o Kuwait ganha com suas reservas de petróleo. O fundo – o primeiro e mais antigo do mundo – foi criado para diminuir a dependência do país do petróleo.
Principais vantagens
- A Autoridade de Investimentos do Kuwait é uma empresa estatal que administra o fundo de riqueza soberana do Kuwait.
- O KIA foi estabelecido para administrar as receitas do governo, que consistem principalmente nos lucros das reservas de petróleo do Kuwait.
- O fundo investe em ações privadas e públicas, imóveis, renda fixa e mercados de investimento alternativos.
- É dividido em dois segmentos: o Fundo de Reserva Geral e o Fundo de Gerações Futuras.
Compreendendo a Autoridade de Investimentos do Kuwait
O petróleo bruto foi descoberto pela primeira vez no Kuwait em 1938. O país exportou sua primeira remessa da commodity em 1946, o que colocou o Kuwait no mapa como um dos maiores produtores mundiais de petróleo bruto. Isso impulsionou a economia do país, levando seus líderes a buscar formas de aplicar o excesso de receita.
O xeque Abdullah Al-Salem Al-Sabah criou o Conselho de Investimentos do Kuwait em 1953 – oito anos antes da independência do país. O conselho foi estabelecido para administrar asreceitas excedentes do petróleodo país. Também visava diminuir a dependência do Kuwait de um único recurso. Isso pavimentou o caminho para a criação do Kuwait Investment Authority (KIA) em 1982 como um órgão de governo autônomo encarregado de gerir os ativos do país. A KIA está localizado na Cidade do Kuwait, com escritórios adicionais em Londres e Xangai.
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O KIA, que criou o primeiro e mais antigo fundo soberano do mundo, é administrado por um conselho de administração. Este conselho tem autoridade e independência sobre aestratégia de alocação de ativos do fundo. Também é responsável pelo desempenho do fundo. O fundo investe principalmente em renda fixa e mercados de investimento alternativos. De acordo com o Sovereign Wealth Fund Institute, o KIA tem um total de US $ 533,6 bilhões em ativos.
Existem três princípios diferentes que constituem a declaração de missão do KIA :
- Gerenciando partes do Fundo de Gerações Futuras
- Preservando o capital e alcançando retornos de longo prazo, superando o benchmark
- Promover a sua reputação de instituição progressista que investe no mercado internacional
O fundo é um dos membros do Fórum Internacional de Fundos Soberanos e está entre os signatários dos Princípios de Santiago, que consiste em 24 melhores práticas para esses tipos de fundos.5 Os princípios visam promover responsabilidade e transparência, juntamente com decisões de investimento sólidas entre os fundos soberanos do mundo.
Considerações Especiais
O fundo é dividido em dois segmentos – o Fundo de Reserva Geral (GRF) e o Fundo de Gerações Futuras (FGF). As receitas do petróleo do país e qualquer rendimento obtido com os investimentos do fundo são detidos no GRF. Seus ativos e receitas podem ser usados livremente pelo governo nacional. Este segmento investe em empresas nacionais, juntamente com corporações em outros países do Oriente Médio e Norte da África. Até 10% da receita do país e 10% da receita líquida do GRFsão transferidos para o Fundo Gerações do Futuro.
O FGF é considerado uma plataforma de economia de longo prazo intergeracional. Este segmento, fundado em 1976, foi criado com uma transferência de50%da GRF. O fundo investe fora do Kuwait com alocação estratégica de ativos. Todas as receitas dos investimentos da FGF são reinvestidas. Quaisquer transferências do fundo requerem legislação específica.