Principais razões para investir em imóveis
Os benefícios de investir em imóveis são numerosos. Com ativos bem escolhidos, os investidores podem desfrutar de fluxo de caixa previsível, retornos excelentes, vantagens fiscais e diversificação – e é possível alavancar imóveis para construir riqueza.
Está pensando em investir em imóveis? Aqui está o que você precisa saber sobre os benefícios imobiliários e por que os imóveis são considerados um bom investimento.
Principais vantagens
- Os investidores imobiliários ganham dinheiro por meio de receitas de aluguel, valorização e lucros gerados por atividades comerciais que dependem da propriedade.
- Os benefícios de investir em imóveis incluem renda passiva, fluxo de caixa estável, vantagens fiscais, diversificação e alavancagem.
- Os fundos de investimento imobiliário (REITs) oferecem uma maneira de investir em imóveis sem a necessidade de possuir, operar ou financiar propriedades.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa é a receita líquida de um investimento imobiliário após o pagamento da hipoteca e das despesas operacionais. Um dos principais benefícios do investimento imobiliário é sua capacidade de gerar fluxo de caixa. Em muitos casos, o fluxo de caixa só se fortalece com o tempo, à medida que você paga sua hipoteca – e aumenta seu patrimônio.
Isenções fiscais e deduções
Os investidores imobiliários podem tirar proveito de vários incentivos fiscais e deduções que podem economizar dinheiro na hora do imposto. Em geral, você pode deduzir os custos razoáveis de possuir, operar e administrar uma propriedade.
Fato Rápido
Você pode depreciar o custo dos edifícios, mas não o terreno.
E como o custo de compra e melhoria de umapropriedade para investimentopode ser depreciado ao longo de sua vida útil (27,5 anos para propriedades residenciais; 39 anos para comerciais), você se beneficia de décadas de deduções que ajudam a reduzir sua renda tributada.1 Outro benefício fiscal: você pode diferir os ganhos de capital usando umatroca de 1031.
Apreciação
Os investidores imobiliários ganham dinheiro com a receita de aluguel, quaisquer lucros gerados por atividades comerciais dependentes de propriedade e valorização. Os valores dos imóveis tendem a aumentar com o tempo e, com um bom investimento, você pode obter lucro na hora de vender. Os aluguéis também tendem a aumentar com o tempo, o que pode levar a um maior fluxo de caixa.
Este gráfico do Federal Reserve Bank de St. Louis mostra os preços médios das residências nos EUA desde 1963. As áreas sombreadas em cinza indicam recessões nos EUA.
Construir patrimônio e riqueza
Ao pagar a hipoteca de uma propriedade, você constrói patrimônio líquido – um ativo que faz parte do seu patrimônio líquido. E, à medida que você acumula patrimônio, tem a alavancagem para comprar mais propriedades e aumentar ainda mais o fluxo de caixa e a riqueza.
Diversificação de portfólio
Outro benefício de investir em imóveis é seu potencial de diversificação. O mercado imobiliário tem uma correlação baixa – e em alguns casos negativa – com outras classes de ativos importantes. Isso significa que a adição de imóveis a um portfólio de ativos diversificados pode reduzir a volatilidade do portfólio e fornecer um retorno maior por unidade de risco.
Alavancagem imobiliária
Alavancagem é o uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado (por exemplo, dívida) para aumentar o retorno potencial de um investimento. Um pagamento inicial de 20% em uma hipoteca, por exemplo, dá a você 100% da casa que deseja comprar – isso é alavancagem. Como o imóvel é um ativo tangível e que pode servir de garantia, o financiamento está prontamente disponível.
Retornos ajustados ao risco competitivo
Os retornos imobiliários variam, dependendo de fatores como localização, classe de ativos e gerenciamento. Ainda assim, um número que muitos investidores almejam é superar os retornos médios do S&P 500 – ao que muitas pessoas se referem quando dizem “o mercado”. O retorno médio anual nos últimos 50 anos é de cerca de 11%.
Cobertura de inflação
A capacidade de proteção contra a inflação dos imóveis decorre da relação positiva entre o crescimento do PIB e a demanda por imóveis. À medida que as economias se expandem, a demanda por imóveis aumenta os aluguéis. Isso, por sua vez, se traduz em valores de capital mais elevados. Portanto, o mercado imobiliário tende a manter o poder de compra do capital, repassando parte da pressão inflacionária aos inquilinos e incorporando parte da pressão inflacionária na forma de valorização do capital.
A discriminação no crédito hipotecário é ilegal. Consumer Financial Protection Bureau ou ao Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano (HUD) dos Estados Unidos.
Fundos de investimento imobiliário (REITs)
Se você deseja investir em imóveis, mas não está pronto para dar o salto para possuir e administrar propriedades, convém considerar um fundo de investimento imobiliário (REIT). Você pode comprar e vender REITs de capital aberto nas principais bolsas de valores. Muitos negociam em alto volume, o que significa que você pode entrar e sair de uma posição rapidamente. Os REITs devem pagar 90% da receita aos investidores, portanto, normalmente oferecem dividendos mais altos do que muitas ações.
The Bottom Line
Apesar de todos os benefícios de investir em imóveis, existem desvantagens. Um dos principais é a falta de liquidez (ou a relativa dificuldade em converter um ativo em caixa e o dinheiro em ativo). Ao contrário de uma transação de ações ou títulos, que pode ser concluída em segundos, uma transação imobiliária pode levar meses para ser fechada. Mesmo com a ajuda de um corretor, pode levar algumas semanas de trabalho apenas para encontrar a contraparte certa.
Ainda assim, o mercado imobiliário é uma classe distinta de ativos simples de entender e pode melhorar o perfil de risco e retorno do portfólio de um investidor. Por si só, o setor imobiliário oferece fluxo de caixa, incentivos fiscais, construção de patrimônio líquido, retornos ajustados ao risco competitivo e proteção contra a inflação. O mercado imobiliário também pode aprimorar um portfólio, reduzindo a volatilidade por meio da diversificação, quer você invista em propriedades físicas ou REITs.