Canal Keltner
O que é o canal Keltner?
Os Canais Keltner são bandas baseadas na volatilidade colocadas em ambos os lados do preço de um ativo e podem ajudar a determinar a direção de uma tendência.
Principais vantagens
- Os canais Keltner são bandas baseadas na volatilidade colocadas em ambos os lados do preço de um ativo e podem ajudar a determinar a direção de uma tendência.
- A média móvel exponencial (EMA) de um Canal Keltner é normalmente de 20 períodos, embora isso possa ser ajustado se desejado.
- As bandas superior e inferior são normalmente definidas duas vezes o intervalo verdadeiro médio (ATR) acima e abaixo da EMA, embora o multiplicador também possa ser ajustado com base na preferência pessoal.
- O preço que atinge a banda superior do Canal Keltner é de alta, ao passo que atingir a banda inferior é de baixa.
- O ângulo do Canal Keltner também ajuda a identificar a direção da tendência.
- O preço também pode oscilar entre as bandas superior e inferior do Canal Keltner, o que pode ser interpretado como níveis de resistência e suporte.
Compreendendo o Canal Keltner
O Canal Keltner foi introduzido pela primeira vez por Chester Keltner na década de 1960. A fórmula original usava médias móveis simples (SMA) e a faixa de preço alto-baixo para calcular as bandas. Na década de 1980, foi introduzida uma nova fórmula que usava o intervalo verdadeiro médio (ATR). O método ATR é comumente usado hoje.
O Canal Keltner é um indicador técnico baseado na volatilidade composto por três linhas separadas. A linha do meio é uma média móvel exponencial (MME) do preço. Linhas adicionais são colocadas acima e abaixo da EMA. A banda superior é normalmente definida duas vezes o ATR acima da EMA e a banda inferior é normalmente definida duas vezes o ATR abaixo da EMA. As bandas se expandem e contraem conforme a volatilidade (medida pelo ATR) se expande e se contrai.
Visto que a maior parte da ação do preço será englobada nas bandas superior e inferior (o canal), movimentos fora do canal podem sinalizar mudanças de tendência ou uma aceleração da tendência. A direção do canal, como para cima, para baixo ou lateralmente, também pode ajudar a identificar a direção da tendência do ativo.
Métodos de Canal Keltner
Os canais Keltner têm múltiplos usos e como eles são usados dependerá muito das configurações que o trader usa. Uma MME mais longa significará mais atraso no indicador, portanto, os canais não responderão tão rapidamente às mudanças de preço Uma MME mais curta significará que as bandas reagem rapidamente às mudanças de preço, mas tornará mais difícil identificar a verdadeira direção da tendência.
Um multiplicador maior do ATR para criar as bandas significará um canal maior. O preço atingirá as bandas com menos frequência. Um multiplicador menor significa que as bandas ficarão mais próximas e o preço alcançará ou excederá as bandas com mais frequência.
Os usuários podem configurar seus canais Keltner da maneira que quiserem, com os seguintes usos potenciais em mente:
- O ângulo do canal ajuda a identificar a direção da tendência. Um canal em alta significa que o preço está subindo, enquanto um canal em queda ou lateral indica que o preço está caindo ou se movendo para o lado, respectivamente.
- Um movimento de preço acima da banda superior mostra a força do preço. Esta é outra indicação de que uma tendência de alta está em jogo, especialmente se o canal estiver inclinado para cima.
- Uma queda abaixo da banda inferior mostra a fraqueza dos preços. Isso é evidência de uma tendência de baixa, especialmente se o canal estiver inclinado para baixo.
- Se o preço está continuamente atingindo a banda superior, mas não a inferior, quando o preço finalmente atinge a banda inferior, pode ser um sinal de que a tendência de alta está perdendo ímpeto.
- Se o preço atinge constantemente a banda inferior, mas não a superior, quando o preço finalmente atinge a banda superior, pode ser um sinal de que a tendência de baixa está próxima do fim.
- O preço também pode oscilar entre as bandas superior e inferior. Em casos como esses, os comerciantes podem usar as bandas como curto após o preço começa a cair novamente depois de alcançar a banda superior.
- Após um período lateral, se o preço quebrar acima ou abaixo do canal e o canal começar a inclinar da mesma forma, isso pode sinalizar que uma nova tendência está em andamento nessa direção de ruptura.
Cálculo do Canal Keltner
- Calcule a MME para o ativo, com base nos últimos 20 períodos ou no número de períodos desejado.
- Calcule o ATR do ativo, com base nos últimos 20 períodos ou o número de períodos desejado.
- Multiplique o ATR por dois (ou o multiplicador desejado) e, em seguida, adicione esse número ao valor EMA para obter o valor da banda superior.
- Multiplique o ATR por dois (ou o multiplicador desejado) e subtraia esse número da EMA para obter o valor da banda inferior.
- Repita todas as etapas após o término de cada período.
Canais Keltner vs. Bandas de Bollinger
Esses dois indicadores são bastante semelhantes. Os canais Keltner usam ATR para calcular as bandas superior e inferior, enquanto as bandas de Bollinger usam o desvio padrão. A interpretação dos indicadores é semelhante, embora os cálculos sejam diferentes, os dois indicadores podem fornecer informações ou sinais de negociação ligeiramente diferentes.
Limitações do canal Keltner
A utilidade dos canais Keltner depende muito das configurações usadas. Os comerciantes precisam primeiro decidir como desejam usar o indicador e, em seguida, configurá-lo para ajudar a cumprir esse propósito. Alguns dos usos dos canais Keltner, mencionados acima, não funcionarão se as bandas forem muito estreitas ou muito distantes.
As bandas também podem não atuar como suporte ou resistência e podem parecer ter pouca capacidade de previsão. Isso pode ser devido às configurações escolhidas, mas também não há evidência de que o preço movendo dois ATRs ou atingindo uma das bandas resultará em uma oportunidade de negociação ou algo significativo acontecendo.
Embora os Canais Keltner possam ajudar a identificar a direção da tendência e até mesmo fornecer alguns sinais de negociação, eles são mais bem usados em conjunto com a análise de ação de preço, fundamentos para negociação de longo prazo e outros indicadores técnicos.