A dívida de empréstimos estudantis é a próxima crise financeira?
Não há dúvida de que ainda somos um pouco sensíveis quando o assunto é economia. Embora já tenham se passado quase quatro anos desde o início do que hoje chamamos de A Grande Recessão, o mundo ainda não baixou a guarda. O novo aviso que está aparecendo na mídia financeira é o aumento do encargo dos empréstimos estudantis. Alguns acreditam que isso poderia derrubar a economia da mesma forma que a crise das hipotecas de 2008 e 2009, mas isso é verdade? (Para leitura relacionada, consulte Dívida de empréstimo de estudante: a consolidação é a resposta? )
Fundo
Por gerações, os jovens ouviram que o único caminho para o sucesso é por meio da educação universitária. A faculdade continua sendo o caminho aceito por 68,1% dos formados no ensino médio, de acordo com o Bureau of Labor Statistics. Para a maioria dos alunos hoje, os empréstimos estudantis são a forma de pagar as despesas de um ensino superior. A dívida média de empréstimos estudantis de um estudante universitário em 2010 foi de US $ 25.250, um aumento de 5% em relação ao ano anterior, de acordo com um estudo do Project on Student Debt. Pela primeira vez na história, o total de empréstimos estudantis por um ano ultrapassou a marca de US $ 100 bilhões em 2010, tornando a dívida total pendente de mais de US $ 1 trilhão.
Alguns acreditam que o problema continuará a piorar. Nos últimos 50 anos, a taxa de inflação das mensalidades universitárias variou de cerca de 6 a 9% ao ano, às vezes o dobro da taxa normal de inflação. Com a faculdade se tornando financeiramente mais inacessível e a economia em grande parte falhando em colocar todos os formados para trabalhar, os especialistas acreditam que mais e mais pessoas não conseguirão pagar esses empréstimos. (Para ler mais, consulte Como manter seus empréstimos estudantis sob controle.)
Falência
O problema não pára por aí. As leis atuais não permitem que dívidas de empréstimos estudantis sejam canceladas por meio de processos de falência, independentemente de quão ruim se torne a situação financeira de uma pessoa, então os graduados que estão falidos provavelmente continuarão a pagar sua dívida de empréstimos estudantis. Alguns alunos com dívidas de mais de $ 100.000 podem pagar o equivalente ao pagamento da casa a cada mês, às vezes por mais de vinte anos.
Os economistas temem que, à medida que o problema continua a crescer, as compras tradicionais, como casas e outras atividades que estimulam a economia, possam ser sufocadas, impactando o crescimento de uma economia já frágil.
Este problema é muito mais do que uma teoria. Uma pesquisa recente descobriu que cerca de 50% dos advogados especializados em falências relataram aumentos significativos em clientes que listam as obrigações de empréstimos estudantis como um encargo financeiro significativo. Outra pesquisa da turma de 2005 descobriu que um em cada quatro tornou-se temporariamente inadimplente ou não pagou por um período significativo de tempo.
O conserto
Os advogados da área de falências acreditam que a única maneira de resolver o problema é permitir que a dívida do empréstimo estudantil seja cancelada da mesma forma que o cartão de crédito ou outra dívida em processos de falência. Alguns acreditam que este seria apenas mais um resgate do contribuinte da indústria de empréstimos estudantis, mas como uma grande parte da dívida é por meio de agências governamentais, grande parte da dívida já é detida pelos contribuintes. Outros acreditam que a inflação das mensalidades universitárias precisa ser controlada, mas há pouca esperança de que isso aconteça no futuro próximo.
The Bottom Line
Não há dúvida de que o sistema de empréstimos estudantis precisa desesperadamente de reforma, mas compará-lo com a crise das hipotecas pode ser impreciso. Embora o valor total dos empréstimos estudantis pendentes agora seja de cerca de US $ 1 trilhão, esse número é pequeno se comparado aos cerca de US $ 13,5 trilhões em dívidas hipotecárias pendentes. (Para saber mais, leia Empréstimos para Estudantes: Pagando Sua Dívida Mais Rapidamente.)