Filosofia de Investimento
O que é filosofia de investimento?
Uma filosofia de investimento é um conjunto de crenças e princípios que orientam o processo de tomada de decisão de um investidor. Não é um conjunto estreito de regras ou leis, mas mais um conjunto de diretrizes e estratégias que levam em consideração os objetivos, a tolerância ao risco, o horizonte de tempo e as expectativas de cada um. Como tal, a filosofia de investimento muitas vezes anda de mãos dadas com um estilo de investimento compatível.
As filosofias de investimento populares incluem investimento em valor, com foco em ações que o investidor acredita estarem fundamentalmente subvalorizadas; ou o investimento de crescimento que visa as ações que estão em fase de crescimento ou expansão, e o investimento em títulos que proporcionam um retorno na receita de juros. A análise técnica e a análise fundamental são outro par de filosofias de investimento.
Principais vantagens
- Uma filosofia de investimento é a abordagem de uma pessoa aos mercados com base em um conjunto de princípios, crenças ou experiências que orientam as negociações e as decisões de portfólio.
- Investir em valor e crescimento são duas filosofias de investimento amplamente utilizadas, mas opostas.
- Muitos investidores famosos são conhecidos por sua filosofia de investimento em marcas registradas.
Tipos de filosofia de investimento
As filosofias de investimento devem ter como base as metas do investidor, seu cronograma ou horizonte, sua tolerância a riscos de vários tipos e seu status ou necessidades de capital individual. Algumas filosofias de investimento comumente vistas, de forma ampla, incluem:
- O investimento em valor envolve a busca de ações que um investidor acredita que estão atualmente subvalorizadas pelo mercado e cujos preços o investidor espera que irão eventualmente subir significativamente.
- A análise fundamentalista se baseia na identificação de empresas com grandes perspectivas de lucros.
- Investimento em crescimento, onde os investidores compram ações de empresas cujos produtos ou serviços têm potencial para gerar forte crescimento de lucros e preços de ações mais altos no futuro.
- O Investimento Socialmente Responsável (SRI) concentra-se em investir em empresas cujas práticas estejam alinhadas aos valores do investidor no que se refere ao impacto da empresa na sociedade e no meio ambiente. O SRI também é conhecido como investimento ESG.
- A análise técnica se baseia no exame de dados de mercado anteriores para descobrir padrões visuais marcantes na atividade de negociação nos quais basear as decisões de compra e venda.
- Os investimentos contrários, como o nome indica, vão na direção oposta da multidão. Eles nadam contra a corrente e presumem que o mercado está geralmente errado em suas máximas e mínimas extremas e, portanto, vendem em alta e compram quando os mercados se esgotam.
As filosofias de investimento são uma das características que definem as pessoas ou empresas que administram dinheiro. A maioria dos investidores que alcançam o sucesso de longo prazo desenvolve e refina suas filosofias de investimento ao longo do tempo e não alterna frequentemente entre as filosofias conforme as condições do mercado mudam.
Exemplos de filosofia de investimento
Warren Buffett e Value Investing
Benjamin Graham na Universidade de Columbia no início dos anos 1950. Da mesma forma, os proponentes do investimento socialmente responsável tendem a permanecer firmes em evitar empresas cujas atividades desfavorecem – como a produção de armas de fogo ou jogos de azar – mesmo quando os fundamentos ou fatores técnicos estão favorecendo as ações dessas empresas.
George Soros e Momentum Investing
George Soros é um conhecido especulador de curto prazo. Freqüentemente, ele faz apostas maciças e altamente alavancadas na direção dos mercados financeiros. Seu fundo de hedge, o Quantum Fund, é conhecido por sua macroestratégia global, uma filosofia centrada em fazer grandes apostas unilaterais sobre os movimentos das taxas de câmbio, preços de commodities, ações, títulos, derivativos e outros ativos com base na análise macroeconômica. George Soros é único entre os investidores de grande sucesso ao admitir que o instinto desempenha um papel importante em suas decisões de investimento.
John Paulson e Contrarian Investing
O gestor de fundos de hedge, John Paulson, alcançou fama durante a crise de crédito por uma aposta espetacular contra o mercado imobiliário dos Estados Unidos. Essa aposta oportuna fez com que sua empresa, Paulson & Co., tivesse uma estimativa de US $ 15 bilhões durante a crise. Ele rapidamente mudou de marcha em 2009, quando os mercados estavam vendendo fortemente para apostar em uma recuperação subsequente e estabeleceu uma posição de bilhões de dólares no Bank of America ( BAC ), bem como uma posição de ações de aproximadamente dois milhões no Goldman Sachs. Ele também apostou alto em ouro na época e investiu pesadamente no Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) e um punhado de outras instituições financeiras.