Gestão de Investimentos

O que é gestão de investimentos?

A gestão de investimentos se refere ao manuseio de ativos financeiros e outros investimentos – não apenas comprando e vendendo-os. A gestão inclui o desenvolvimento de uma estratégia de curto ou longo prazo para adquirir e alienar as participações da carteira. Também pode incluir serviços bancários, orçamentários e tributários.

O termo geralmente se refere ao gerenciamento das participações em uma carteira de investimentos e à negociação delas para atingir um objetivo de investimento específico. A gestão de investimentos também é conhecida como gestão de dinheiro, gestão de portfólio ou gestão de fortunas.

Os fundamentos da gestão de investimentos

A gestão profissional de investimentos visa atender a metas de investimento específicas para o benefício de clientes cujo dinheiro eles têm a responsabilidade de supervisionar. Esses clientes podem ser investidores individuais ou institucionais, como fundos de pensão, planos de aposentadoria, governos, instituições educacionais e seguradoras.

Os serviços de gestão de investimentos incluem alocação de ativos, análise de demonstrações financeiras, seleção de ações, monitoramento de investimentos existentes e estratégia e implementação de portfólio. A gestão de investimentos também pode incluir planejamento financeiro e serviços de consultoria, não apenas supervisionando a carteira de um cliente, mas também coordenando-a com outros ativos e objetivos de vida. Os gerentes profissionais lidam com uma variedade de diferentes títulos e ativos financeiros, incluindo títulos, ações, commodities e imóveis. O gerente também pode gerenciar ativos reais, como metais preciosos, commodities e obras de arte. Os gerentes podem ajudar a alinhar o investimento para combinar a aposentadoria e o planejamento patrimonial, bem como a distribuição de ativos.

Em finanças corporativas, a gestão de investimentos inclui garantir que os ativos tangíveis e intangíveis de uma empresa sejam mantidos, contabilizados e bem utilizados.

De acordo com um estudo anual da empresa de pesquisa e consultoria Willis Towers Watson e do jornal financeiro Pensions & Investments, o setor de gestão de investimentos está crescendo. Quando com base nas participações combinadas dos 500 maiores gestores de investimento, a indústria global tinha cerca de US $ 93,8 trilhões de ativos sob gestão (AUM) em 2018. Este número era superior a US $ 100 trilhões no final do ano de 2019, mas no rescaldo do COVID- 19 pandemia, o valor das participações diminuiu significativamente.

Administração de uma empresa de gestão de investimentos

Administrar uma empresa de gestão de investimentos envolve muitas responsabilidades. A empresa deve contratar gerentes profissionais para negociar, comercializar, liquidar e preparar relatórios para os clientes. Outras funções incluem a realização de auditorias internas e pesquisa de ativos individuais – ou classes de ativos e setores industriais.

Além de contratar profissionais de marketing e treinar gerentes que direcionam o fluxo de investimentos, aqueles que dirigem empresas de gestão de investimentos devem garantir que se movam dentro das restrições legislativas e regulamentares, examinar os sistemas e controles internos, contabilizar o fluxo de caixa e controlar adequadamente as transações e avaliações de fundos.

Em geral, os gestores de investimento que têm pelo menos $ 25 milhões em ativos sob gestão (AUM) ou que prestam consultoria a empresas de investimento que oferecem fundos mútuos devem ser consultores de investimento registrados (RIA). Como um consultor registrado, eles devem se registrar na Securities and Exchange Commission (SEC) e administradoras de valores mobiliários estaduais. Isso também significa que eles aceitam o dever fiduciário para com seus clientes. Como fiduciários, esses consultores prometem agir no melhor interesse de seus clientes ou enfrentarão responsabilidade criminal. As empresas ou consultores que administram menos de $ 25 milhões em ativos normalmente se registram apenas em seus estados de operação.

Os gestores de investimento são geralmente remunerados por meio de uma taxa de administração, geralmente uma porcentagem do valor da carteira mantida para um cliente. As taxas de administração variam de 0,35% a 2% ao ano. Além disso, as taxas são normalmente em uma escala móvel – quanto mais ativos um cliente possui, menor a taxa que ele pode negociar. A taxa média de administração gira em torno de 1%.

Prós e contras da gestão de investimentos

Embora o setor de gestão de investimentos possa fornecer retornos lucrativos, também existem problemas importantes que advêm da administração de uma empresa desse tipo. As receitas das empresas de gestão de investimentos estão diretamente ligadas ao comportamento do mercado. Essa conexão direta significa que os lucros da empresa dependem das avaliações de mercado. Um grande declínio nos preços dos ativos pode causar um declínio na receita da empresa, especialmente se a redução do preço for grande em comparação com os custos operacionais contínuos e estáveis ​​da empresa. Além disso, os clientes podem ficar impacientes durante tempos difíceis e mercados em baixa, e mesmo o desempenho do fundo acima da média pode não ser capaz de sustentar a carteira de um cliente.

Prós

• Análise profissional

• Diligência em tempo integral

• Capacidade de cronometrar ou superar o mercado

• Capacidade de proteger o portfólio em tempos de inatividade