Banqueiro de investimento: descrição do cargo e salário médio
A descrição do cargo de um banqueiro de investimento pode incluir uma ampla gama de funções. Os banqueiros de investimento ajudam seus clientes a levantar dinheiro nos mercados de capitais, emitindo dívidas ou vendendo ações das empresas. Outras funções de trabalho incluem auxiliar clientes em fusões e aquisições (M&A) e aconselhá-los sobre oportunidades de investimento exclusivas, como derivativos.
O fascínio de uma carreira de banco de investimento
Atraídos pelo fascínio de altos salários e copioso prestígio, os jovens, agressivos e ambiciosos estudantes de finanças recém-saídos da faculdade, frequentemente gravitam em torno dos bancos de investimento. Esta é uma das poucas carreiras em que um jovem de 22 anos com nada além do diploma de bacharel pode ganhar até seis dígitos no primeiro ano fora da escola.1 Além disso, os bancos de investimento costumam servir como um trampolim para carreiras ainda mais lucrativas e de prestígio, como capital de risco, private equity e gestão de patrimônio. Sabendo que seus argumentos de vendas são bem recebidos pelos famintos estudantes de finanças, os grandes bancos de Wall Street recrutam pesadamente nas universidades da Ivy League e, adicionalmente, em outras escolas de prestígio, como Duke e The University of Chicago.
Equívocos do campo de banco de investimento
Um equívoco comum é que qualquer pessoa excelente com números é adequada para ser um banqueiro de investimento. Embora a perspicácia quantitativa seja uma característica fantástica de se ter, ela de forma alguma prevê o sucesso unilateralmente no banco de investimento. Os melhores banqueiros de investimento, além de serem gênios da matemática, são persuasivos, agressivos, perspicazes e têm uma ética de trabalho inabalável.
Os banqueiros de investimento ganham muito dinheiro, mas está longe de ser um dinheiro fácil. O número médio de horas semanais trabalhadas por um banqueiro de investimento no primeiro ano nas grandes empresas de Wall Street, como a Goldman Sachs, há muito é de 75. A crise financeira de 2008 lançou uma luz negativa sobre os bancos de investimento, que trabalharam incansavelmente durante nos anos seguintes para mudar para melhor a percepção do público sobre eles. Alguns dos ajustes que eles fizeram foram culturais, o que incluiu tornar seus ambientes de trabalho mais amigáveis para a família. Em certas empresas, isso se manifestou em melhores horários, maior flexibilidade e mais tempo para a família, embora a semana de trabalho de um banqueiro de investimento, especialmente durante os primeiros anos, ainda raramente chegue a menos de 60 a 70 horas.
Deveres dos banqueiros de investimento
Os banqueiros de investimento realizam muitos trabalhos para seus clientes. Em algumas empresas, cada banqueiro individual desempenha diversos papéis, enquanto em outras os funcionários são especializados, com diferentes banqueiros desempenhando diferentes funções. No cerne de cada função de banco de investimento está a arrecadação de dinheiro para os clientes. Isso é feito principalmente de duas maneiras: emissão de dívida e venda de ações da empresa.
Emitir dívidas significa vender títulos aos investidores. Quando um investidor compra um título corporativo, ele está emprestando dinheiro, ou capital, à empresa emissora por um número fixo de anos, geralmente a uma taxa de juros fixa. A empresa emissora paga os juros ao longo do prazo do título e, quando o prazo do título termina, a empresa remete o principal de volta ao investidor.
Normalmente, um dos maiores desafios para uma empresa que deseja levantar capital emitindo títulos é encontrar investidores qualificados com muito dinheiro para investir. É aqui que entra um banqueiro de investimento; os bancos de investimento têm andares inteiros com vendedores agressivos, cada um com uma grande lista de contatos de oportunidades para solicitar negócios de investimento. Uma empresa que deseja emitir títulos contrata um banco de investimento não apenas para ajudar a estruturar os títulos, mas também para explorar a vasta rede de investidores em potencial do banco.
Funciona da mesma forma para levantar capital com a venda de ações ou ações. Os banqueiros de investimento atuam como os principais procuradores quando uma empresa faz uma oferta pública inicial (IPO) para vender ações ao público. As empresas recém-abertas são examinadas além da crença sobre como seus IPOs acabam. O sucesso, ou insucesso, de um IPO costuma colocar uma empresa em uma trajetória irreversível, para o bem ou para o mal. Por esse motivo, as empresas contam com a ajuda de banqueiros de investimento para alinhar grandes investidores e colocar seus IPOs nas posições mais auspiciosas para o sucesso.
Os banqueiros de investimento auxiliam os clientes de outras maneiras. Eles ajudam a corretora de fusões e aquisições, emprestando sua experiência para garantir que tudo corra bem. Quando os clientes buscam oportunidades de investimento fora de suas áreas de especialização, os banqueiros de investimento atuam em funções de consultoria para ajudar a encontrar as melhores oportunidades.
Habilidades necessárias para se tornar um banqueiro de investimento
À primeira vista, as barreiras de entrada para uma carreira de banco de investimento parecem bastante navegáveis. Os requisitos educacionais não são particularmente rígidos. Embora um MBA seja uma designação popular na área, muitos banqueiros de investimento têm apenas bacharelado, e alguns têm ainda menos do que isso. Os testes em que uma pessoa deve passar, como a Série 7, Série 79 e Série 63, para obter várias licenças de títulos, embora não sejam fáceis, não carregam a reputação de extrema dificuldade dos exames da ordem de advogados ou CPA.
Dito isso, o banco de investimento é um campo altamente competitivo. Como o salário é muito alto e o trabalho tem tanto prestígio, principalmente em cidades como Nova York, os candidatos superam em muito as vagas abertas todos os anos. Ter as habilidades certas e ser capaz de exibi-las é fundamental para colocar o pé na porta. Uma das primeiras vantagens vem de frequentar uma universidade bem conceituada. Um aspirante a banqueiro de investimento não pode dar errado com uma escola da Ivy League, enquanto outras universidades de elite, como Duke e The University of Chicago, também geram grande atividade de recrutamento dos grandes bancos.
Uma especialização como economia ou finanças fornece uma boa base acadêmica, mas outras habilidades necessárias incluem persuasão, tenacidade e, talvez o mais importante, uma ética de trabalho incansável. A competição no setor não para depois que uma oferta de trabalho é estendida. Os primeiros anos são difíceis e servem para eliminar muitas pessoas que não pertencem. Muito tempo é gasto ao telefone, solicitando potenciais investidores e lançando negócios de investimento; aqueles com pele fina, que não conseguem falar de forma persuasiva ou se cansam facilmente, lutam como banqueiros de investimento.
Salário e Horas
O salário base médio de um banqueiro de investimento está entre $ 75.000 e $ 96.000 por ano. No entanto, um banqueiro do primeiro ano pode aumentar esse valor significativamente com bônus e, quanto melhor desempenho, mais dinheiro ganha. Para o primeiro ano, $ 140.000 é comumente considerado uma boa meta de receita total para um banqueiro de investimento.
Esse dinheiro não é pago sem muitas horas e muito trabalho. Qualquer pessoa que não seja capaz ou não tenha semanas de trabalho confortáveis, que freqüentemente ultrapassam as 80 horas, provavelmente deve procurar outra carreira. Alguns bancos até possuem quartos com beliches; estes são para banqueiros de investimento que se encontram no escritório à meia-noite ou mais tarde, mas percebem que ainda precisam estar em suas mesas antes do sino de abertura da manhã seguinte. Certos bancos de investimento tentaram melhorar o equilíbrio entre vida profissional e familiar como parte de uma reforma cultural que eles esperam poder reabilitar a imagem do setor após a crise financeira de 2008. No entanto, o dia em que o banco de investimento é uma carreira de segunda a sexta-feira, das nove às cinco, está muito longe, se é que um dia chegará.