Financiamento de Estoque
O que é financiamento de estoque?
O financiamento de estoque é uma linha de crédito rotativa ou um empréstimo de curto prazo que é adquirido por uma empresa para que ela possa comprar produtos para venda posteriormente. Os produtos servem como garantia para o empréstimo.
O financiamento de estoque é útil para empresas de varejo que precisam pagar a seus fornecedores pelo estoque que ficará armazenado por algum tempo antes de ser vendido aos clientes. É particularmente importante como forma de suavizar os efeitos financeiros das flutuações sazonais nos fluxos de caixa. Pode ajudar uma empresa a atingir maiores volumes de vendas, permitindo que ela adquira estoque extra para uso sob demanda.
Principais vantagens
- O financiamento de estoque é o crédito obtido pelas empresas para pagar antecipadamente produtos que não serão vendidos imediatamente.
- O empréstimo é garantido pelo estoque que é utilizado para a compra.
- O financiamento de estoque é mais frequentemente usado por empresas privadas menores que não têm acesso a outras opções.
Compreendendo o Financiamento de Estoque
O financiamento de estoque é uma opção popular para varejistas e atacadistas de pequeno e médio porte. Em geral, essas empresas não têm histórico financeiro e ativos disponíveis para garantir as opções de financiamento de porte institucional que o Walmart ou a Target desfrutam. Em geral, não são empresas públicas e não podem levantar dinheiro emitindo um título ou uma nova rodada de ações.
As empresas também podem usar seu estoque existente como garantia para um empréstimo que é usado para despesas gerais de negócios. O objetivo é o mesmo: manter o fluxo de caixa da empresa estável durante as temporadas agitadas e lentas.
O financiamento de estoque nem sempre é a solução. Os bancos podem ver o financiamento de estoque como um tipo de empréstimo sem garantia porque, se a empresa não pode vender seu estoque, o banco também pode não conseguir. Se um varejista ou atacadista fizer uma aposta errada em uma tendência, o banco poderá ficar preso com as mercadorias.
Alguns bancos temem o financiamento de estoque porque não querem o ônus de cobrar a garantia em caso de inadimplência.
Fatores que os bancos consideram
Essa realidade pode explicar por que muitas empresas tiveram dificuldade em obter financiamento de estoque após a crise de crédito de 2008. Quando uma economia está atolada em recessão e o desemprego aumenta, os bens de consumo que não são básicos permanecem por vender.
Os bancos e suas equipes de crédito consideram o financiamento de estoque caso a caso, considerando fatores como valor de revenda, perecibilidade, furto e provisões para perdas, bem como ciclos de estoque de negócios, econômicos e industriais, restrições logísticas e de envio.
Depreciação
Além disso, o valor do estoque de qualquer tipo tende a se desvalorizar com o tempo. O proprietário da empresa que busca financiamento de estoque pode não conseguir obter o custo inicial total do estoque.
Em suma, qualquer contratempo potencial é levado em consideração na definição de uma taxa de juros para um empréstimo lastreado em ativos. Nem todas as formas de garantia são iguais.