Uma introdução às opções de ações de incentivos
Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem a seus trabalhadores é a possibilidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opção de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os altos executivos até a equipe de custódia.
No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecido como opção de ações de incentivo, que geralmente é oferecida apenas aos funcionários-chave e à alta administração. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.
Principais vantagens
- As opções de ações de incentivo (ISOs) são medidas populares de remuneração dos funcionários recebidas como direitos às ações da empresa.
- Trata-se de um tipo específico de plano de compra de ações para funcionários, com o objetivo de reter funcionários ou gerentes importantes.
- As ISOs costumam ter um tratamento tributário mais favorável do que outros tipos de plano de compra de ações para funcionários.
Características principais das ISOs
As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.
Cronograma: Os ISOs são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão, e então o funcionário exerce seu direito de comprar as opções na data de exercício. Uma vez exercidas as opções, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou aguardar um período antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta de opções de ações incentivadas é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.
Vesting: ISOs geralmente contêm um cronograma de aquisição que deve ser cumprido antes que o funcionário possa exercer as opções. Em alguns casos, é utilizado o cronograma de precipício padrão de três anos, em que o funcionário torna-se totalmente investido em todas as opções emitidas a ele naquele momento. Outros empregadores usam o cronograma de aquisição gradual que permite que os funcionários sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, a partir do segundo ano a partir da concessão. O empregado tem, então, o direito de exercer todas as opções no sexto ano da outorga.
Método de exercício: as opções de ações de incentivo também se assemelham às opções não estatutárias, pois podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar em dinheiro adiantado para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando uma troca de ações.
Elemento de barganha: ISOs geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, fornecem um lucro imediato para o funcionário.
Clawback Provisões: Estas são as condições que permitem ao empregador cancelar as opções, como se o funcionário deixar a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.
Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações para funcionários devem ser oferecidos a todos os funcionários de uma empresa que atendam a certos requisitos mínimos, as ISOs geralmente são oferecidas apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. As ISOs podem ser comparadas informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que também são normalmente voltados para aqueles no topo da estrutura corporativa, ao contrário de planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.
Tributação de ISOs
Os ISOs são elegíveis para receber um tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações para funcionários. Esse tratamento é o que diferencia essas opções da maioria das outras formas de remuneração baseada em ações. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:
- Disposição Qualificada: Venda de ações da ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano após o exercício das opções. Ambas as condições devem ser atendidas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira.
- Disposição desqualificadora: Uma venda de estoque da ISO que não atende aos requisitos de período de retenção prescritos.