Investimento Internacional
O que é investimento internacional?
O investimento internacional envolve a seleção de instrumentos de investimento global como parte de uma carteira diversificada geograficamente. As pessoas costumam investir internacionalmente para aumentar a diversificação de seu portfólio e distribuir o risco de investimento entre empresas e mercados estrangeiros.
O investimento internacional pode ser contrastado com o investimento doméstico.
Principais vantagens
- O investimento internacional refere-se à detenção de títulos emitidos por empresas ou governos em países diferentes do seu.
- Ao investir globalmente, as carteiras podem se tornar mais diversificadas, o que pode aumentar os retornos e reduzir o risco da carteira.
- A propriedade de ativos estrangeiros também expõe os investidores a riscos únicos, como os decorrentes de mudanças nas taxas de câmbio, taxas de juros estrangeiras e eventos geopolíticos.
Compreendendo os investimentos internacionais
O investimento internacional oferece aos investidores um universo de investimento mais amplo para a seleção de investimentos em portfólio. Pode ampliar a diversificação de um investidor, potencialmente adicionando novas fontes de retorno. Em alguns casos, também pode ajudar a mitigar alguns riscos sistemáticos associados às economias de países específicos.
O investimento internacional geralmente expande os instrumentos elegíveis para uma carteira de investimentos além dos investimentos domésticos. Um investidor pode buscar os mesmos tipos de opções de investimento internacionalmente que possui no mercado interno. Para os investidores americanos, os mercados de investimento globais oferecem variações de ações, títulos e fundos mútuos. Os investidores também podem investir em opções e futuros sobre moedas e investimentos internacionais subjacentes.
Enquanto economistas e consultores defendem o investimento internacional, as carteiras da maioria dos investidores são dominadas por títulos domésticos.
Considerações de investimento internacional
Os investidores encontrarão uma variedade de opções de investimento nos mercados internacionais. A análise da dívida do governo e dos índices de ações internacionais fornece uma base para o investimento internacional. Os investidores encontrarão inúmeras variações de ações, títulos e fundos mútuos ao considerarem uma visão abrangente dos investimentos internacionais.
Dívida do Governo Internacional
Governos em todo o mundo emitem dívidas para ajudar a financiar seus orçamentos financeiros. A dívida pública é emitida na forma de notas e obrigações com prazos e taxas de juro variáveis derivados da duração do investimento subjacente. Globalmente, os países podem ser classificados como desenvolvidos, emergentes ou de fronteira para melhor compreender suas economias e riscos-país. Os países desenvolvidos são as economias mais avançadas do mundo e, portanto, apresentam riscos mais conservadores. Os mercados emergentes e fronteiriços oferecem maiores oportunidades à medida que as economias e as infraestruturas se desenvolvem ao longo do tempo.
As classificações de mercado de crédito podem ajudar a fornecer ao investidor uma compreensão do risco de um investimento de renda fixa. Globalmente, os países recebem classificações de crédito de agências de classificação de crédito que ajudam a determinar seus níveis de risco. Listas abrangentes de classificações de crédito de países estão disponíveis gratuitamente online.
Índices Internacionais
Nos mercados de ações, há uma ampla gama de índices internacionais que fornecem uma base para considerações de investimento internacional.
Para uma exposição abrangente ao mercado global, os investidores podem olhar para os índices mundiais de todos os países. Esses índices incluem ações de países em todo o mundo. Dois exemplos de índices principais são o FTSE Global All Cap Index e o Vanguard Total World Stock Index Fund.
Os índices de mercado desenvolvidos, emergentes e de fronteira também ajudam a decompor os mercados de ações globais em três categorias. As ações do mercado desenvolvido normalmente oferecem o menor risco, uma vez que as infraestruturas do mercado financeiro e os mercados corporativos são mais avançados. Os mercados emergentes e de fronteira apresentam maiores riscos. Os mercados emergentes costumam ser uma categoria com alta demanda por investidores internacionais. Esses mercados têm maiores riscos devido ao seu crescimento emergente, mas têm maior potencial de retorno.
O MSCI é um provedor de índices bem conhecido por seus índices internacionais. Alguns dos índices globais da empresa incluem o seguinte:
- MSCI All Country World Index
- Índice MSCI EAFE
- MSCI Emerging Markets Index
- Índice MSCI Frontier Markets
Riscos de Investimento Internacional
Todos os tipos de investimentos envolvem riscos e os investimentos internacionais podem apresentar alguns riscos especiais. Alguns dos riscos envolvidos com o investimento internacional incluem o seguinte:
- Flutuações nas taxas de câmbio, conhecidas como risco cambial (ou risco cambial).
- Mudanças no valor de mercado ( risco de preço )
- Mudanças nas taxas de juros estrangeiras.
- Eventos políticos, econômicos e sociais significativos (risco geopolítico)
- Baixa liquidez
- Menos acesso a informações importantes
- Operações e procedimentos de mercado variáveis ( risco de jurisdição )
Investidores experientes de títulos internacionais podem se proteger contra alguns desses riscos usando vários instrumentos, como derivativos de moeda ou swaps.