Custo de juros
O que é custo de juros?
O custo dos juros é o valor cumulativo dos juros que um mutuário paga sobre uma obrigação de dívida ao longo da vida do empréstimo. Sobre a dívida são pagos juros, além da amortização do principal. No entanto, quaisquer pontos negativos ou abatimentos que um credor pague a um tomador de empréstimo devem ser subtraídos do custo de juros, pois eles são, na verdade, um reembolso de juros futuros. Nos empréstimos hipotecários ao consumo, este montante deve incluir quaisquer pontos pagos para reduzir a taxa de juro de um empréstimo, uma vez que os pontos são, na realidade, juros pré-pagos.
Principais vantagens
- O custo dos juros é o valor dos juros que um mutuário paga ao longo da vida da dívida.
- Os pontos negativos e descontos devem ser subtraídos dos custos de juros.
- Os custos de juros são apenas um fator na análise de um empréstimo; outras coisas a serem consideradas incluem custos de oportunidade, benefícios fiscais e custos de fechamento, entre outros.
- Certos tipos de juros podem ter benefícios fiscais, como hipotecas e empréstimos estudantis.
Compreender o custo de juros
O custo dos juros é uma medida da economia de um empréstimo ou da taxa interna de retorno. No entanto, outras medidas – como taxas do credor e custos iniciais, incluindo custos de fechamento do empréstimo, benefícios e consequências fiscais, redução do principal e custos de oportunidade na forma de taxas de reinvestimento – também devem ser incluídas em uma análise completa das opções de empréstimo.
O custo dos juros entra em jogo em uma variedade de obrigações financeiras do consumidor, incluindo hipotecas, empréstimos para estudantes e automóveis e cartões de crédito. O custo dos juros também é uma consideração importante para empréstimos corporativos, como papel comercial, linhas de crédito rotativo e empréstimos bancários de longo prazo, títulos e custos de arrendamento também são muito afetados pelo custo dos juros. Os bancos também incorrem em custos de juros quando creditam os juros dos depositantes sobre suas contas bancárias.
Considerações Especiais
O custo dos juros pode ser cotado como uma taxa de porcentagem anual (APR). Mas, para ter uma compreensão precisa de suas obrigações financeiras, é importante entender como os credores calculam os juros que se acumulam sobre o seu empréstimo. Os juros podem ser acumulados diariamente, mensalmente ou trimestralmente. Além disso, alguns credores oferecem empréstimos para os quais o custo dos juros não é pagável por um período inicial, mas, em vez disso, é adicionado ao valor pendente que o mutuário deve.
O custo dos juros pode ser fixado a um título de referência, como um título do Tesouro dos Estados Unidos de 10 anos, durante a vida do empréstimo ou flutuante (também chamado de variável). O custo dos juros da dívida com taxas que se ajustam periodicamente é vinculado por uma fórmula a uma referência de taxa de juros, como a London Interbank Oferecido Rate (LIBOR).
Para dívidas com taxas de juros variáveis, os credores geralmente incluem disposições que fornecem alguma medida de proteção contra flutuações extremas nos custos de juros, oferecendo tetos às taxas de juros. Geralmente também contêm limites mínimos, para garantir ao credor uma taxa de juros mínima aceitável.
Custo de juros vs. impostos
Certos tipos de custos de juros são tratados favoravelmente para fins fiscais em várias jurisdições. Isso inclui o pagamento de juros sobre dívidas hipotecárias e de empréstimos estudantis (ambos estão sujeitos a limitações e exclusões) e, para empresas, o pagamento de juros sobre dívidas, como empréstimos e títulos.