Classificação de crédito da seguradora

A classificação de crédito de uma seguradora é a opinião de uma agência independente sobre a solidez financeira de uma seguradora. A classificação de crédito de uma seguradora indica sua capacidade de pagar as indenizações dos segurados. Não indica o desempenho dos títulos da seguradora para os investidores. Além disso, a classificação de crédito de uma seguradora é considerada uma opinião, não um fato, e as classificações da mesma seguradora podem diferir entre as agências de classificação.

Compreendendo a classificação de crédito da seguradora

Existem quatro grandes agências de classificação de seguradoras: Moody’s, AM Best, Fitch e Standard & Poor’s (as duas últimas empresas também fornecem classificações de crédito corporativo para investidores). Cada agência tem sua própria escala de classificação, que não corresponde necessariamente à escala de classificação de outra empresa, mesmo quando as classificações parecem semelhantes.

Por exemplo, a classificação de crédito mais alta da seguradora da AM Best é A ++, o que significa superior, enquanto a Fitch é AAA para excepcionalmente forte, Moody’s é Aaa para a mais alta qualidade e Standard & Poor’s é AAA para extremamente forte. É importante não confundir, por exemplo, a segunda melhor classificação da AM Best de A + (para superior) com a quinta melhor classificação da Fitch de A + (para forte) ou a classificação C da AM Best (para fraca) com Moody’s C (para a mais baixa avaliado).

Considerações Especiais

Uma entidade que parece ser uma única grande seguradora pode ser composta por várias seguradoras menores, cada uma com sua própria classificação de crédito de seguradora. Por exemplo, a MetLife, Inc. possui várias subsidiárias, incluindo American Life Insurance Company, Metropolitan Tower Life Insurance Company e Delaware American Life Insurance Company. Cada subsidiária terá sua própria classificação de crédito de seguradora com base em como a agência de classificação em questão vê a solidez financeira daquela empresa.

Além do mais, essas classificações diferem das classificações de crédito corporativo da controladora, que podem incluir classificações separadas para ações preferenciais e dívida sênior sem garantia.

Benefícios das classificações de crédito da seguradora

As classificações de crédito das seguradoras são importantes porque muitas pessoas e empresas dependem das seguradoras para pagar as indenizações quando sofrem uma perda segurada. Os riscos segurados são geralmente aqueles que causariam uma grande perda financeira se não fossem segurados. No entanto, as seguradoras só podem pagar se tiverem dinheiro. Como outras empresas, as seguradoras podem se tornar insolventes.

Além disso, muitas pessoas e empresas dependem das seguradoras para pagar por serviços jurídicos, como a defesa contra uma ação judicial. Poucas pessoas podem arcar com os custos exorbitantes dos litígios de hoje. Sem dinheiro para a defesa, eles poderiam ser responsabilizados injustamente por uma ocorrência. Para evitar essas tragédias, pessoas e empresas adquirem seguros. As agências de classificação de crédito das seguradoras buscam evitar a insolvência das seguradoras emitindo classificações de força financeira da seguradora (classificações IFS) que estão disponíveis gratuitamente para inspeção pública.