Seguradoras x bancos: qual é a diferença?
Seguradoras x bancos: uma visão geral
Tanto os bancos quanto as seguradoras são instituições financeiras, mas não têm tanto em comum quanto você imagina. Embora tenham algumas semelhanças, suas operações são baseadas em modelos diferentes que levam a alguns contrastes notáveis entre eles.
Embora os bancos estejam sujeitos à supervisão federal e estadual e estejam sob maior escrutínio desde a Lei Dodd-Frank, as seguradoras estão sujeitas apenas à regulamentação em nível estadual. Várias partes pediram maior regulamentação federal das seguradoras, principalmente considerando que a American International Group, Inc. (AIG), uma seguradora, desempenhou um papel importante na crise.
A Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street, aprovada pelo governo Obama em 2010, estabeleceu novas agências governamentais encarregadas de regular o sistema bancário. O presidente Trump prometeu revogar Dodd-Frank e, em maio de 2018, a Câmara dos Representantes votou pela revogação de aspectos da lei.
Principais vantagens
- Os bancos e as seguradoras são instituições financeiras, mas têm modelos de negócios diferentes e enfrentam riscos diferentes.
- Embora ambos estejam sujeitos ao risco da taxa de juros, os bancos têm uma ligação mais sistêmica e são mais suscetíveis a corridas de depositantes.
- Embora as responsabilidades das seguradoras sejam de longo prazo e não tendam a correr o risco de uma corrida de seus fundos, elas têm assumido mais riscos nos últimos anos, levando a pedidos de maior regulamentação do setor.
Seguradoras
Tanto os bancos quanto as seguradoras são intermediários financeiros. No entanto, suas funções são diferentes. Uma seguradora protege seus clientes contra certos riscos, como o risco de um acidente de carro ou o risco de uma casa pegar fogo. Em troca desse seguro, seus clientes pagam a eles prêmios de seguro regulares.
As seguradoras administram esses prêmios fazendo investimentos adequados, funcionando também como intermediários financeiros entre os clientes e os canais que recebem seu dinheiro. Por exemplo, as seguradoras podem canalizar o dinheiro para investimentos como imóveis comerciais e títulos.
As seguradoras investem e administram o dinheiro que recebem de seus clientes para seu próprio benefício. Sua empresa não cria dinheiro no sistema financeiro.
Bancos
Operando de forma diferente, um banco recebe depósitos e paga juros por seu uso, e então se vira e empresta o dinheiro para tomadores que normalmente pagam por ele a uma taxa de juros mais alta. Assim, o banco ganha dinheiro com a diferença entre a taxa de juros que paga de você e a taxa de juros que cobra de quem toma dinheiro emprestado. Ele atua efetivamente como um intermediário financeiro entre os poupadores que depositam seu dinheiro no banco e os investidores que precisam desse dinheiro.
Os bancos usam o dinheiro que seus clientes depositam para fazer uma base maior de empréstimos e, assim, criar dinheiro. Como seus depositantes exigem apenas uma parte de seus depósitos todos os dias, os bancos mantêm apenas uma parte desses depósitos em reserva e emprestam o restante de seus depósitos a terceiros.
Principais diferenças
Os bancos aceitam depósitos de curto prazo e fazem empréstimos de longo prazo. Isso significa que há um descasamento entre seus passivos e seus ativos. No caso de um grande número de seus depositantes querer seu dinheiro de volta, por exemplo, em um cenário de corrida a um banco, eles podem ter que pegá-lo com pressa.
Para uma seguradora, entretanto, suas responsabilidades são baseadas na ocorrência de certos eventos segurados. Seus clientes podem obter um pagamento se o evento contra o qual estão segurados, como o incêndio de sua casa, acontecer. De outra forma, eles não têm direito a reclamação junto da seguradora.
As seguradoras tendem a investir o dinheiro do prêmio que recebem a longo prazo, de modo que estejam em posição de honrar suas responsabilidades à medida que surgem.
Embora seja possível sacar certas apólices de seguro prematuramente, isso é feito com base nas necessidades do indivíduo. É improvável que um grande número de pessoas queira seu dinheiro ao mesmo tempo, como acontece no caso de uma corrida ao banco. Isso significa que as seguradoras estão em melhor posição para gerenciar seus riscos.
Outra diferença entre bancos e seguradoras está na natureza de seus laços sistêmicos. Os bancos operam como parte de um sistema bancário mais amplo e têm acesso a um pagamento centralizado e organização de compensação que os une. Isso significa que é possível que o contágio sistêmico se espalhe de um banco para outro devido a esse tipo de interconexão. Os bancos dos EUA também têm acesso a um sistema de banco central, por meio do Federal Reserve, e suas instalações e suporte.
As seguradoras, entretanto, não fazem parte de um sistema centralizado de compensação e pagamento. Isso significa que eles não são tão suscetíveis ao contágio sistêmico quanto os bancos. No entanto, eles não têm nenhum credor de última instância, no tipo de papel que o Federal Reserve desempenha para o sistema bancário.
Considerações Especiais
Existem riscos relativos às taxas de juros e ao controle regulatório que afetam as seguradoras e os bancos, embora de maneiras diferentes.
Risco da taxa de juros
Mudanças nas taxas de juros afetam todos os tipos de instituições financeiras. Bancos e seguradoras não são exceções. Considerando que um banco paga a seus depositantes uma taxa de juros competitiva, ele pode ter que aumentar suas taxas se as condições econômicas permitirem. Geralmente, esse risco é mitigado porque o banco também pode cobrar uma taxa de juros mais alta sobre seus empréstimos. Mudanças nas taxas de juros também podem afetar adversamente o valor dos investimentos de um banco.
As seguradoras também estão sujeitas ao risco de taxa de juros. Uma vez que eles investem o dinheiro dos prêmios em vários investimentos, como títulos e imóveis, eles podem ver uma queda no valor de seus investimentos quando as taxas de juros sobem. E em épocas de taxas de juros baixas, eles correm o risco de não obter um retorno suficiente de seus investimentos para pagar seus segurados no vencimento dos sinistros.
Autoridade reguladora
Nos Estados Unidos, bancos e seguradoras estão sujeitos a diferentes autoridades regulatórias. Os bancos nacionais e suas subsidiárias são regulamentados pelo Gabinete do Controlador da Moeda (OCC).
No caso de bancos licenciados pelo estado, eles são regulamentados pelo Federal Reserve Board para os bancos que são membros do Federal Reserve System. Quanto a outros bancos licenciados pelo estado, eles estão sob a alçada da Federal Deposit Insurance Corporation, que os segura. Vários reguladores bancários estaduais também supervisionam os bancos estaduais.
As seguradoras, entretanto, não estão sujeitas à autoridade regulatória federal. Em vez disso, estão sob a alçada de várias associações estaduais de garantia nos 50 estados. No caso de falência de uma seguradora, a empresa garantidora estadual coleta dinheiro de outras seguradoras do estado para pagar os segurados da empresa falida.