Ações Institucionais
O que são ações institucionais?
As ações institucionais são uma classe de cotas de fundos mútuos disponíveis para investidores institucionais. As classes de ações de fundos mútuos institucionais normalmente têm as taxas de despesas mais baixas entre todas as classes de ações de um fundo mútuo. Eles geralmente exigem um investimento mínimo de aproximadamente $ 200.000 e podem exigir outras especificações de investimento.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos oferecem várias classes de ações, com as ações institucionais reservadas para investidores institucionais e, normalmente, com os rácios de despesa mais baixos.
- As ações institucionais têm sua própria estrutura de taxas e especificações de investimento, em comparação com as ações de varejo.
- O investimento mínimo para ações institucionais é geralmente de $ 200.000.
- Os investidores institucionais incluem gestores de planos de benefícios de aposentadoria, dotações, fundações e fundos de investimento institucional, entre outros.
- As Ações Admiral da Vanguard, que possuem requisitos mínimos de investimento para determinados fundos, são um exemplo de ações institucionais, com coeficientes de despesa médios de 0,10%.
Como funcionam as ações institucionais
As classes de ações institucionais são uma das muitas classes de ações oferecidas em uma oferta de fundo mútuo administrado. As empresas de investimento oferecem várias classes de ações de um fundo, dando aos investidores a opção de escolher a classe de ações que melhor se adapta aos seus interesses de investimento.
As classes de ações de retalho podem incluir as Classes A, B, C e R. Cada classe de ações de retalho tem diferentes comissões associadas, mas todas as classes de ações adquiridas são agrupadas num fundo gerido pelo gestor de carteira designado. As empresas de investimento usam estruturas de fundos mistos para gerenciar suas ofertas de fundos para facilitar o investimento de fundos comuns de todas as classes de ações.
Além das ofertas de ações de varejo, as empresas de investimento também oferecem ações institucionais de um fundo mútuo. As ações institucionais têm sua própria estrutura de taxas e especificações de investimento.
As ações institucionais geralmente têm o menor índice de despesas de todas as classes de ações.
Considerações Especiais
Os fundos mútuos são conhecidos por oferecer várias classes de ações com estruturas de taxas múltiplas. As classes de ações institucionais geralmente têm o menor índice de despesas de todas as classes de ações oferecidas por um fundo mútuo. Eles também normalmente não exigem encargos de vendas.
As taxas baixas tornam as classes de ações institucionais a classe de taxas mais atraente para os investidores de fundos mútuos. Por esse motivo, muitas empresas de fundos podem oferecer vários tipos de classes de ações institucionais, algumas das quais são feitas sob medida para investidores de alto patrimônio líquido.
Requisitos para ações institucionais
Existe uma ampla gama de investidores institucionais que podem comprar ações institucionais. Esses investidores normalmente mantêm grandes posições de investimento de mais de $ 250.000. Na maioria dos casos, um investidor institucional será um gestor de dinheiro responsável pelas decisões de investimento de grandes programas de investimento.
Os investidores institucionais incluem gestores de investimentos de planos de benefícios de aposentadoria, doações, fundações, unidades do governo, contas de seguros institucionais, contas institucionais corporativas e fundos de investimento institucional. Os investidores institucionais também podem incluir intermediários financeiros que buscam investir para clientes de alto patrimônio líquido.
Exemplo de ações institucionais
As Ações da Admiral da Vanguard são um exemplo. Os rácios de despesas da Admiral Shares têm uma média de 0,10%. Para se qualificar para as ações da Admiral, o investimento mínimo necessário para fundos de índice é de US $ 3.000. Os fundos geridos ativamente têm um investimento mínimo de $ 50.000. Certos fundos de índice específicos do setor podem exigir um investimento mínimo de $ 100.000.