Taxa de juros inicial
Qual é a taxa de juros inicial?
A taxa de juros inicial, também conhecida como taxa teaser ou taxa inicial, é a taxa introdutória de um empréstimo com taxa ajustável ou flutuante. Geralmente é mais baixo do que a maioria das outras taxas de juros e frequentemente permanece consistente dentro de um período de tempo específico.
Principais vantagens
- A taxa de juros inicial, também conhecida como taxa teaser ou taxa inicial, refere-se à taxa de abertura de um empréstimo com taxa ajustável ou ARM.
- Em geral, são mais baixas do que as taxas oferecidas em empréstimos tradicionais de taxa fixa e são estabelecidas com base em taxas de referência.
- Os mutuários usam as taxas para uma variedade de propósitos, desde fazer pagamentos de juros mais baixos até vender o imóvel à especulação.
Compreendendo a taxa de juros inicial
A taxa de juros inicial refere-se à taxa de abertura de um empréstimo com taxa ajustável, ou ARM. ARMs são oferecidos com uma ampla gama de termos. Normalmente, a taxa inicial é definida abaixo das taxas de juros vigentes e permanece constante por um período de seis meses a 10 anos. No final do período introdutório, o credor tem o direito de ajustar a taxa de juros. O primeiro ajuste é limitado por um teto de taxa de juros inicial e quaisquer ajustes subsequentes estão sujeitos a limites de taxa de juros periódicos. Um limite máximo da taxa de juros vitalícia define um limite para cima na taxa de juros ao longo de toda a vida do empréstimo. A taxa mínima do empréstimo é determinada por um piso de taxa.
A taxa de juros inicial é geralmente mais baixa do que as taxas oferecidas em empréstimos tradicionais de taxa fixa e às vezes é chamada de taxa teaser ou taxa inicial. Isso é atraente para várias classes de mutuários. Em primeiro lugar, estão aqueles que procuram fazer pagamentos de juros mais baixos durante o período introdutório. Em segundo lugar, muitos mutuários planejam refinanciar ou vender a propriedade antes que o ARM seja elegível para ajuste. Finalmente, há mutuários dispostos a especular que as taxas de juros cairão durante o período inicial. Nesse cenário final, o credor ainda tem o direito de elevar a taxa de juros, mas pode optar por não fazê-lo a fim de reter o empréstimo, oferecendo ao tomador menos incentivo para refinanciar.
Como as taxas de juros iniciais são estabelecidas?
Os credores definem as taxas de hipoteca de acordo com uma ou várias taxas de referência de terceiros disponíveis. Um desses índices é a Taxa Interbancária de Londres de um ano, ou LIBOR. Essa taxa é uma agregação de taxas de mercados internacionais e é amplamente publicada diariamente. Os credores devem divulgar sua escolha de índice no início do empréstimo e adicionar uma margem normalmente na faixa de 1–3%, para fornecer ao mutuário a taxa do empréstimo. A taxa de mercado mais a margem do credor é conhecida como taxa totalmente indexada.
Em dezembro de 2020, havia planos para eliminar o sistema LIBOR até 2023 e substituí-lo por outras referências, como ataxa de financiamento overnight garantida (SOFR).
Ao definir a taxa de juros inicial de um empréstimo ajustável, os credores subtraem uma porcentagem do índice como meio de atrair tomadores de empréstimo em uma das classes listadas acima. Em geral, um empréstimo com um período introdutório mais curto terá uma taxa inicial mais baixa e mais atraente, uma vez que o credor pode recuperar os juros perdidos dessa taxa mais baixa mais cedo do que seria capaz após um período inicial mais longo.
Exemplo de taxas de juros iniciais
Os termos de uma taxa de juros inicial variam de acordo com a duração do empréstimo. Por exemplo, um ARM de um ano tem uma taxa de juros inicial de apenas um ano, enquanto um ARM de 5/1 terá uma taxa de juros inicial de cinco anos.