Trust de incentivo

O que é uma confiança de incentivo?

Um fideicomisso de incentivo é uma relação fiduciária legalmente vinculante na qual o administrador mantém e administra os ativos contribuídos para o fideicomisso pelo concedente. Em um acordo de fideicomisso de incentivo, o administrador deve cumprir os requisitos específicos estabelecidos pelo concedente com relação às condições que os beneficiários do fideicomisso devem atender para receber fundos do fideicomisso.

Como funciona uma confiança de incentivo

Um fideicomisso de incentivo é uma herança que detalha as condições específicas que devem ser atendidas pelos beneficiários nomeados no truste. Por exemplo, um investidor pode desejar deixar certa parte de seu patrimônio para um neto, mas também não quer que a herança reduza o impulso do neto em seguir uma carreira profissional ou educação superior. Ao deixar os fundos de herança para o neto em um fundo de incentivo, o concedente pode especificar que os fundos devem ser dispersos apenas depois que o neto tiver obtido um diploma de graduação, por exemplo, ou quaisquer outros requisitos legalmente permitidos que o concedente deseje especificar.

Embora as propriedades sempre tenham anexado legados a certas condições, os fundos de incentivo ganharam destaque na virada do século. De acordo com um artigo de 1999 no The Wall Street Journal da Staff Reporter Monica Langley que examina a ascensão de fundos de incentivo, chamado ” Trust Me, Baby: Herdeiros Encontram ‘Incentive’ Arrangements “, fundos de incentivo foram introduzidos em testamentos por pais ricos principalmente para evitar “afluenza”, ou a condição psicológica em que crianças ricas se sentem com direito aos luxos da vida e não trabalham por eles.

Os fundos de incentivo vêm vinculados a condições específicas e relacionadas às circunstâncias de uma família em particular. Por exemplo, certos pais ricos podem anexar seus legados ao desempenho acadêmico ou ao fato de certas condições serem atendidas ou não (como visitas a médicos para tratar de saúde mental). Às vezes, os fundos de incentivo também são criticados porque suas estipulações são relativamente inflexíveis. Por exemplo, o filho de um pai rico pode não ser capaz de cumprir certos critérios sem culpa própria ou, talvez, pode estar sujeito a certas pressões sociais que podem impedi-los de alcançar a meta estabelecida para eles. Por exemplo, eles podem não resolver os problemas que ocorrem se o beneficiário se tornar inválido. Ou pode ser problemático para uma dona de casa atingir as metas especificadas no espólio para se tornar elegível para os fundos.

O papel do administrador é especialmente importante em fundos de incentivo porque eles determinam se os critérios relativos ao desembolso de fundos do espólio foram atendidos ou não. Em certas circunstâncias, o beneficiário pode contestar a propriedade. No entanto, um processo judicial pode ser evitado incluindo uma linguagem no testamento que dá ao administrador total discrição para determinar se os critérios estão sendo atendidos.

Funções identificadas em um trust

O concedente é a pessoa que cria o trust, e os  beneficiários  são aqueles indivíduos identificados no trust e que receberão os ativos. O concedente também pode ser referido como instituidor, trustmaker ou trustor. Os ativos do trust são fornecidos pelo concedente. A propriedade e os fundos associados são transferidos para a propriedade do trust. O concedente pode funcionar como o fiduciário, permitindo-lhes administrar a propriedade no trust, mas isso não é obrigatório. Se o concedente for o fiduciário, o truste é denominado fideicomisso concedente. Os trustes não concedentes ainda são financiados pelo concedente, mas o controle dos ativos é abandonado, permitindo que o trust funcione como uma entidade tributária separada do concedente.

As regras de trust do concedente permitem que os concessores controlem os ativos e investimentos colocados em um trust. Um concedente é tributado sobre o valor da renda gerada por seu fundo. A confiança em si não é tributada. Nesse sentido, as leis tributárias que regem os trustes oferecem aos indivíduos um certo grau de proteção porque as alíquotas de impostos são geralmente mais favoráveis ​​aos indivíduos do que aos trustes.

Outorgantes podem mudar os beneficiários de um trust junto com os investimentos e ativos dentro dele. Eles podem direcionar um administrador para fazer alterações também. Os concedentes também podem dissolver o trust sempre que desejarem, desde que sejam considerados mentalmente competentes no momento em que a decisão é tomada. Essa distinção torna um fundo fiduciário concedente um tipo de  truste vivo revogável. No entanto, se o concedente abrir mão do controle do trust, ele se tornará um  trust irrevogável. Nesse caso, o próprio fideicomisso será tributado sobre a receita que gerar e necessitará de seu próprio número de identificação fiscal (NIF).

Exemplo de uma confiança de incentivo

O artigo mencionado no The Wall Street Journal por Monica Langley fornece o exemplo do arremessador do Atlanta Braves, Tom Glavine, que ganhava um salário anual de US $ 8 milhões em 1999. Quando ele criou um fundo fiduciário para seus filhos, Glavine pediu a seu advogado que inserisse cláusulas. Por exemplo, seu testamento afirmava que ele igualaria até $ 100.000 da renda auferida por seus filhos. Quando soube que sua filha estava interessada em se tornar uma veterinária, ele reservou US $ 200.000 para uma clínica veterinária com a condição de ela ir bem na escola.