Avaliação do impacto da combinação de GAAP e IFRS
A globalização, a Lei Sarbanes-Oxley (SOX), a adoção de padrões internacionais pela Securities and Exchange Commission (SEC) e o colapso econômico e financeiro da Grande Recessão nos últimos anos têm exercido pressão sobre vários países, incluindo os Estados Unidos, para eliminar a lacuna entre as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) e os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos (GAAP).
Essas iniciativas têm consequências no mundo da diversidade contábil, e a convergência dos padrões do GAAP com o IFRS afeta amplamente a gestão corporativa, os investidores, os mercados de ações, os profissionais de contabilidade e os definidores de padrões contábeis. Além disso, a convergência das normas contábeis está mudando as atitudes dos CPAs e CFOs em relação à harmonização da contabilidade internacional, afetando a qualidade das normas internacionais de contabilidade e os esforços feitos em direção ao objetivo de convergência das normas GAAP e IFRS.
Principais vantagens
- Uma grande diferença entre o GAAP e o IFRS é sua metodologia, com o GAAP sendo baseado em regras e o último baseado em princípios.
- Essa diferença tem representado um desafio em áreas como consolidação, demonstração de resultados, estoque, cálculo de lucro por ação (EPS) e custos de desenvolvimento.
- O IFRS favorece um modelo de controle, enquanto o US GAAP prefere um modelo de risco e recompensa.
- Como o GAAP tem sido usado por muito tempo por profissionais de contabilidade, pode ser difícil tentar outro formato, especialmente quando a mudança exigir o aprendizado de um novo sistema de contabilidade financeira.
Relatório financeiro
Os padrões e requisitos de relatórios financeiros variam de acordo com o país, o que cria inconsistências. Esse problema se torna mais prevalente para os investidores quando eles estão considerando financiar empresas que buscam capital e que seguem os padrões de contabilidade e relatórios financeiros do país em que fazem negócios.
A principaldiferença entre o GAAP e o IFRS é a abordagem: o GAAP é baseado em regras, enquanto o IFRS é uma metodologia baseada em princípios. O GAAP consiste em um conjunto complexo de diretrizes que tentam estabelecer regras e critérios para qualquer contingência, enquanto o IFRS começa com os objetivos de um bom relato e, em seguida, fornece orientação sobre como o objetivo específico se relaciona com uma determinada situação.
Impacto dos novos padrões de contabilidade
A convergência e a subsequente mudança dos padrões de contabilidade e relatórios em nível internacional afetam diversos constituintes. O International Accounting Standards Board (IASB) busca uma solução viável para aliviar a complexidade, o conflito e a confusão existentes, criados pela inconsistência e pela falta de padrões contábeis simplificados nos relatórios financeiros.
A missão original do Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira (FASB) sempre foi estabelecer o US GAAP (que o FASB supervisiona) e padrões para relatórios contábeis e financeiros;no entanto, a missão foi aprimorada para incluir a convergência e harmonização dos padrões dos EUA com os internacionais (IFRS).
Impacto na gestão corporativa
A gestão corporativa se beneficiará de padrões, regras e práticas mais simples e otimizadas que se aplicam a todos os países e são seguidos em todo o mundo. A mudança proporcionará à administração corporativa a oportunidade de aumentar o capital por meio de taxas de juros mais baixas e, ao mesmo tempo, reduzir o risco e o custo de fazer negócios.
Impacto sobre os investidores
Os investidores terão que se reeducar na leitura e compreensão de relatórios contábeis e demonstrações financeiras de acordo com os novos padrões internacionalmente aceitos. Ao mesmo tempo, o processo proporcionará informações mais confiáveis e será simplificado sem a necessidade de conversão para os padrões do país. Além disso, os novos padrões aumentarão o fluxo internacional de capital.
Impacto no mercado de ações
Os mercados de ações verão uma redução nos custos que acompanham a entrada em bolsas estrangeiras, e todos os mercados que aderem às mesmas regras e padrões permitirão ainda mais que os mercados concorram internacionalmente por oportunidades de investimento globais.
Impacto em profissionais de contabilidade
A mudança e a convergência dos padrões atuais para os internacionalmente aceitos forçará os profissionais de contabilidade a aprender o novo padrão e levará à consistência nas práticas contábeis.
Impacto nos definidores de padrões de contabilidade
O desenvolvimento de padrões envolve uma série de conselhos e entidades que tornam o processo mais longo, demorado e frustrante para todas as partes envolvidas. Uma vez que os padrões tenham convergido, o processo real de desenvolvimento e implementação de novos padrões internacionais será mais simples e eliminará a dependência de agências para desenvolver e ratificar uma decisão sobre qualquer padrão específico.
Prós e contras da convergência
Os argumentos para a convergência são:
- (a) clareza renovada
- (b) possível simplificação
- (c) transparência
- (d) comparabilidade entre diferentes países em relatórios contábeis e financeiros
Isso resultará em um aumento no fluxo de capital e nos investimentos internacionais, o que reduzirá ainda mais as taxas de juros e levará ao crescimento econômico de uma nação específica e das empresas com as quais o país faz negócios.
A oportunidade e a disponibilidade de informações uniformes para todas as partes interessadas também contribuirão, conceitualmente, para um processo mais suave e eficiente. Além disso, novas salvaguardas serão implementadas para evitar outro colapso econômico e financeiro nacional ou internacional.
Os argumentos contra a convergência dos padrões contábeis são (a) a relutância das diferentes nações envolvidas no processo de colaborar com base em diferentes culturas, ética, padrões, crenças, tipos de economias, sistemas políticos e noções preconcebidas para países, sistemas e religiões específicos; e (b) o tempo que levará para implementar um novo sistema de regras e padrões contábeis em todos os níveis.
Qualidade dos padrões financeiros
Os objetivos e esforços da Securities and Exchange Commission, tanto nacional quanto internacionalmente, têm sido buscar consistentemente a conquista demercados de capitaisjustos, líquidos e eficientes, fornecendo aos investidores informações precisas, oportunas, comparáveis e confiáveis. Uma das maneiras pelas quais a SEC tem perseguido esses objetivos é sustentando a qualidade doméstica dos relatórios financeiros, bem como incentivando a convergência dos padrões dos EUA e do IFRS.
A pesquisa indica que as empresas que aplicam os padrões internacionais mostram o seguinte: uma maior variância das mudanças no lucro líquido, uma maior mudança nos fluxos de caixa, uma correlação negativa significativamente menor entre acréscimos e fluxos de caixa, uma menor frequência de pequena receita positiva, uma maior frequência de grande lucro negativo, e uma maior relevância de valor nos valores contábeis. Além disso, essas empresas têm menos gerenciamento de resultados, reconhecimento de perdas mais oportuno e mais relevância de valor nos valores contábeis em comparação com empresas domésticas (EUA) que seguem o GAAP. Portanto, as empresas que aderem ao IFRS geralmente exibem qualidade contábil superior do que quando seguiam o GAAP anteriormente.
Há alguma oposição à convergência de todas as partes interessadas envolvidas, incluindo profissionais de contabilidade (CPAs, auditores, etc.) e a alta administração das corporações (CFOs, CEOs). Existem várias razões para essa resistência à mudança, e algumas são pertinentes à profissão contábil, algumas à gestão corporativa e algumas são compartilhadas por ambos. O novo conjunto de padrões que será adaptado precisará fornecer transparência e divulgação completa semelhante aos padrões dos EUA, e também deve garantir ampla aceitação.
Atitudes CPA
Algumas razões para os EUA não adotarem a convergência de padrões são: as empresas americanas já estão familiarizadas com os padrões existentes; a incapacidade ou baixa capacidade de se relacionar culturalmente com os sistemas de contabilidade de outros países; e falta de boa compreensão dos princípios internacionais.
Cultura, neste contexto, é definida como “a programação coletiva da mente que distingue os membros de um grupo humano de outro”. Cada nação e cultura compartilha suas próprias normas sociais que consistem em características comuns, como um sistema de valores – uma tendência ampla de preferir certos estados de coisas a outros – que é adotado pela maioria dos constituintes.
As dimensões do valor contábil usadas para definir o sistema de contabilidade de um país, com base na cultura do país, consistem no seguinte:
- Profissionalismo versus controle estatutário
- Uniformidade versus conformidade
- Conservadorismo versus otimismo
- Sigilo versus transparência
Os dois primeiros estão relacionados à autoridade e à aplicação da prática contábil em nível de país, enquanto os dois últimos estão relacionados à medição e divulgação de informações contábeis em nível de país. Examinando as dimensões e fatores que impactam um sistema contábil, fica evidente que as diferenças culturais têm um forte impacto nos padrões contábeis de outra nação, dificultando a convergência dos padrões. Outro motivo pelo qual as empresas americanas resistem a convergir o GAAP com o IFRS é a opinião predominante de que o IFRS baseado em princípios não oferece orientação em comparação com os padrões americanos baseados em regras. Como resultado, os profissionais de contabilidade e a administração corporativa dos Estados Unidos consideram o IFRS de qualidade inferior ao GAAP.
Atitudes do CFO
Os CFOs não estão adotando essa mudança por causa dos custos envolvidos. Existem especificamente duas áreas que são diretamente afetadas: os relatórios financeiros de uma empresa e seus sistemas de controle interno. Outro custo envolvido na transição e mudança para o IFRS é a percepção do público sobre a integridade do novo conjunto convergente de normas. Os requisitos de relatórios da SEC também terão que ser ajustados para refletir as mudanças no sistema convergente.
O IFRS não separa itens extraordinários na demonstração do resultado, mas o US GAAP os mostra como lucro líquido.9 O IFRS não permite UEPS para avaliação de estoque, enquanto o US GAAP oferece a opção de UEPS, custo médio ou PEPS. De acordo com o IFRS, o cálculo do EPS não faz a média dos cálculos individuais do período intermediário, mas o US GAAP sim. Com relação aos custos de desenvolvimento, o IFRS os capitaliza se determinados critérios forem atendidos, enquanto o US GAAP os considera despesas.
Foi acordado “(a) empreender um projeto de curto prazo com o objetivo de remover uma variedade de diferenças individuais entre os US GAAP e as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), que incluem as Normas Internacionais de Contabilidade (IAS), (b) remover outras diferenças entre IFRSs e US GAAP através da coordenação de seus programas de trabalho futuros, (c) continuar o progresso nos projetos conjuntos que estão realizando, e (d) encorajar seus respectivos órgãos interpretativos a coordenar suas atividades “
FASB
O FASB declara que a exigência da Lei Sarbanes Oxley da SEC para investigar a viabilidade de implementar uma abordagem de contabilidade mais baseada em princípios significa que os EUA precisam continuar sua conformidade com a SOX como parte do processo de convergência do GAAP e do IFRS padrões. Tanto o FASB quanto o IFRS identificaram projetos de convergência de curto e longo prazo, incluindo 20 áreas de relatório onde as diferenças foram resolvidas e concluídas. Além disso, o FASB fornece esclarecimentos sobre o GAAP categorizando em ordem decrescente de autoridade.
O apelo da convergência é baseado nas seguintes crenças: (a) a convergência dos padrões contábeis pode ser melhor alcançada ao longo do tempo por meio do desenvolvimento de padrões comuns de alta qualidade e (b) a eliminação de padrões em ambos os lados é contraproducente e, em vez disso, devem ser desenvolvidos novos padrões comuns que melhorem as informações financeiras relatadas às partes interessadas.
Apesar das evidências indicadas pela pesquisa de uma maior qualidade contábil experimentada por empresas que aplicam os padrões IFRS ou mudaram para eles do GAAP, o processo de convergência não se mostrou uma tarefa fácil, principalmente por causa das diferenças de abordagem entre os dois órgãos de contabilidade.
Problemas e preocupações com GAPP e IFRS
Os principais problemas com a convergência residem na diferença na abordagem do US GAAP e do IFRS. O IFRS é mais dinâmico e está continuamente sendo revisado em resposta a um ambiente financeiro em constante mudança.
Apesar da pesquisa documentada indicar uma qualidade contábil superior experimentada por empresas que seguem o IFRS ou mudaram para o IFRS do GAAP, há uma dúvida e preocupação do FASB em relação à aplicação e implementação de padrões baseados em princípios nos EUA. Uma solução pode é que o IFRS deve aceitar alguns padrões do FASB para acomodar as necessidades dos constituintes e partes interessadas dos Estados Unidos.
The Bottom Line
É uma incógnita como essa convergência irá evoluir e impactar a contabilidade financeira corporativa nos Estados Unidos. De uma perspectiva legal, as empresas serão obrigadas a divulgar informações qualitativas e quantitativas sobre contratos com clientes, incluindo uma análise de vencimento para contratos que se estendem por mais de um ano, também como a inclusão de quaisquer julgamentos significativos e mudanças nos julgamentos feitos na aplicação da norma proposta a esses contratos.
Talvez a resposta esteja na necessidade de considerar um estudo mais aprofundado e um exame dos fatores que influenciam a modelagem ou o desenvolvimento do sistema contábil de um país. Mas os conselhos das empresas, em um esforço para melhor atender às necessidades de seus investidores, devem contribuir para o processo de convergência, substituindo os antigos padrões pelos novos padrões desenvolvidos em conjunto.