Definição de opção ilíquida

O que é uma opção ilíquida?

Uma opção ilíquida é um contrato que não pode ser facilmente vendido ou convertido em dinheiro rapidamente ao preço de mercado prevalecente. As opções ilíquidas têm muito poucas ou nenhuma quantidade de contratos em aberto.

Por causa disso, os detentores dessas opções podem não ser capazes de vendê-las a um preço justo no mercado e podem ser forçados a manter seus contratos até o vencimento.

O básico das opções ilíquidas

Liquidez é o grau em que um ativo pode ser rapidamente comprado ou vendido no mercado. Uma opção é uma segurança versátil . Os comerciantes compram opções para especular sobre suas participações atuais. As opções de ações normalmente representarão 100 ações. As opções normalmente são negociadas com menos frequência do que seus ativos subjacentes, como ações ou títulos.

Uma opção ilíquida tem um nível de liquidez muito baixo. A liquidez das opções é muito diferente da das ações. A liquidez das ações é normalmente avaliada pelo volume diário de negociação das ações, ao passo que as opções não são necessariamente negociadas com tanta intensidade. Na verdade, pode haver centenas de contratos diferentes de opções disponíveis no mercado.

A maioria das opções é ilíquida quando estão longe de suas datas de vencimento. Se você tiver uma opção ilíquida, geralmente notará um spread de compra e venda muito grande no contrato. Isso ocorre porque não há compradores suficientes – e, portanto, nenhum interesse gerado – para acomodar aqueles que desejam vender.

Como determinar a iliquidez

Geralmente, há duas maneiras de determinar a liquidez de uma opção. O primeiro é o volume diário, ou quantas vezes foi negociado naquele dia. Quanto maior o volume, mais líquido ele é, enquanto um volume menor significa um nível de liquidez menor.

A segunda maneira de determinar a liquidez é por meio de contratos em aberto. Quanto maior o número de contratos em aberto, mais líquida será a opção. No entanto, se houver muito poucos contratos em aberto, essa opção pode ser considerada ilíquida.

Desvantagens da negociação de opções ilíquidas

Se você pretende negociar opções ilíquidas, deve estar ciente das armadilhas de fazê-lo. Em primeiro lugar, como o nível de liquidez é muito baixo, o spread bid-ask será muito maior. Isso significa que você contará com pessoas no mercado que desejam proteger suas apostas em um ambiente que não é altamente líquido.

Provavelmente, você pode ter dificuldade para tentar vender uma opção que não tem liquidez. Se você tiver sorte o suficiente para fazer isso – se tiver – há uma boa probabilidade de que você o venda com desconto em vez do preço de mercado – ou o preço pelo qual está disposto a vender.