Hipoteca
O que é hipoteca?
A hipoteca ocorre quando um ativo é dado como garantia para garantir um empréstimo. O proprietário do ativo não abre mão do título, posse ou direitos de propriedade, como a renda gerada pelo ativo. No entanto, o credor pode apreender o ativo se os termos do acordo não forem cumpridos.
Um imóvel alugado, por exemplo, pode sofrer hipoteca como garantia contra uma hipoteca emitida por um banco. Embora a propriedade permaneça como garantia, o banco não tem direito à receita de aluguel que vier; no entanto, se o proprietário não pagar o empréstimo, o banco pode confiscar a propriedade.
Principais vantagens
- A hipoteca ocorre quando um ativo é dado como garantia para garantir um empréstimo. O proprietário do ativo não abre mão do título, posse ou direitos de propriedade, como a renda gerada pelo ativo.
- A hipoteca ocorre mais comumente em empréstimos hipotecários, em que a casa serve como garantia, mas o banco não tem qualquer direito sobre os fluxos de caixa ou receita gerada por ele, a menos que o devedor entre em default.
- O empréstimo de margem em contas de corretagem é outra forma comum de hipoteca encontrada na negociação e no investimento de títulos.
Compreendendo a Hipoteca
A hipoteca ocorre mais comumente em empréstimos hipotecários. O mutuário tecnicamente é o dono da casa, mas como a casa foi dada como garantia, o credor hipotecário tem o direito de confiscar a casa se o mutuário não puder cumprir os termos de reembolso do crise de execução hipotecária. Os empréstimos para automóveis são igualmente garantidos pelo veículo subjacente. Já os empréstimos quirografários não funcionam com hipoteca, uma vez que não há garantias a reclamar em caso de inadimplência.
Como a hipoteca fornece segurança ao credor por causa da garantia dada pelo tomador, é mais fácil garantir um empréstimo, e o credor pode oferecer uma taxa de juros mais baixa do que em um empréstimo sem garantia.
Considerações especiais: Hipoteca em Investir
O empréstimo de margem em contas de corretagem é outra forma comum de hipoteca. Quando um investidor opta por comprar com margem ou vender a descoberto, ele concorda que esses títulos podem ser vendidos, se necessário, se houver uma chamada de margem. O investidor possui os títulos em sua conta, mas a corretora pode vendê-los se ele emitir uma chamada de margem que o investidor não possa atender, para cobrir as perdas dos investidores.
Quando bancos e corretores usam garantias hipotecadas como garantia para respaldar suas próprias transações e negócios com o acordo de seus clientes, a fim de garantir um custo menor de empréstimo ou um desconto nas taxas. Isso é chamado de rehipoteca.
A rehipoteca por bancos e instituições financeiras é uma prática menos comum hoje devido ao impacto adverso que essa prática teve durante a crise financeira de 2007-2008.