Anuidade Híbrida
O que é uma anuidade híbrida?
Uma anuidade híbrida é um investimento de renda de aposentadoria que permite aos investidores dividir seus fundos entre componentes de taxa fixa e variável. Os investidores podem dividir suas economias entre ativos conservadores que oferecem uma taxa de retorno baixa, mas garantida, e ativos mais arriscados, que oferecem potencial para retornos mais elevados. Como em qualquer anuidade, o objetivo é criar um fluxo constante de renda durante a aposentadoria.
Principais vantagens
- Anuidades híbridas permitem que os investidores dividam a economia entre produtos de taxa fixa e variável.
- Destinam-se a oferecer crescimento e renda; no entanto, a maioria das anuidades já oferece essas vantagens.
- Como outras anuidades, os híbridos podem começar a pagar imediatamente ou ser diferidos com prêmios fixos ou flexíveis.
Como funciona uma anuidade híbrida
Uma anuidade híbrida oferece aos investidores mais opções de investimento do que uma anuidade padrão. Seu projeto permite que uma parte do dinheiro de um investidor seja colocada em uma subconta de fundo mútuo. O restante é mantido separado para garantir o pagamento de uma determinada quantia após a aposentadoria. Outros contratos híbridos podem emparelhar uma anuidade fixa com um produto indexado em um esforço para proteger melhor o principal em ambos os segmentos. Efetivamente, eles permitem o respaldo de uma anuidade de taxa fixa e uma anuidade de taxa variável em um único produto.
Considerações Especiais
Anuidades híbridas podem não ser um investimento único, como às vezes são comercializadas. Eles podem ser úteis para aqueles que têm horizontes de tempo mais longos, mas que não estão bem aposentados. Os investidores mais jovens também podem optar por apenas investir em ações e, provavelmente, gerar um melhor retorno. Em geral, as anuidades são apropriadas para investidores que buscam uma renda de aposentadoria estável e garantida. Os detentores de anuidades não podem sobreviver ao fluxo de renda, o que elimina o risco de longevidade.
Notavelmente, o montante fixo depositado na anuidade não é líquido. Está sujeito a penalidades de retirada. Anuidades não são recomendadas para investidores que precisam ter acesso ao seu dinheiro. Alguns investidores também podem buscar sacar uma anuidade com lucro, embora isso seja contrário à estratégia de investimento por trás desses produtos. Como acontece com qualquer investimento, a tolerância ao risco do investidor deve ser considerada antes de fazer uma compra de anuidade.
Vantagens e desvantagens de anuidades híbridas
Como em qualquer anuidade, os híbridos podem começar a pagar imediatamente ou ser diferidos com prêmios fixos ou flexíveis. Entre outros aspectos positivos, as anuidades híbridas oferecem a possibilidade de aumentar a renda do investidor e proteger os ativos contra a inflação. A combinação de componentes fixos e variáveis reduz o risco de queda.
Quanto aos aspectos negativos, a estrutura dupla adiciona complexidade a esses produtos, o que é um impedimento para muitos investidores. Os produtos híbridos também podem ter taxas mais altas, incluindo altas taxas no back-end quando o titular vai se resgatar ou receber a anuidade. Essas taxas também não são exibidas com destaque, ou seja, às vezes ocultas.
O principal argumento contra os híbridos é que eles são muito complicados, caros e muito projetados. Na verdade, a maioria das anuidades fornece algum tipo de componente de crescimento e renda. Ou seja, quase todos os produtos de anuidade variável e indexada hoje vêm com passageiros de renda garantida. Isso, de certa forma, nega um importante argumento de venda de híbridos.