Como o Wells Fargo se tornou um dos maiores bancos da América
ativos. O banco atende a mais de 70 milhões de clientes em todo o país e possui mais de 266.000 funcionários. O banco tinha uma capitalização de mercado de $ 97,4 bilhões em 21 de agosto de 2020. O Wells Fargo relatou receita líquida de $ 19,55 bilhões no ano fiscal de 2019.
O setor bancário é o setor intangível definitivo, movendo ativos de usos de menor valor para usos de maior valor da maneira mais impalpável. Mas isso ainda deixa muitas coisas que distinguem o Wells Fargo de seus principais concorrentes nos Estados Unidos, a começar por seu tamanho e alcance. Então, como o banco ganha dinheiro? Uma maneira é emprestar dinheiro a uma taxa mais alta do que a que pede. Mas há mais nisso do que apenas ganhar dinheiro com juros. Este artigo analisa como o Wells Fargo conquistou seu lugar entre os outros grandes bancos do país.
Principais vantagens
- O Wells Fargo está entre os cinco maiores bancos dos Estados Unidos.
- Em termos simples, o banco ganha dinheiro emprestando a uma taxa mais alta do que toma emprestado.
- Wells Fargo opera três divisões, incluindo Wealth and Investment Management, Wholesale Banking e Community Banking.
- A unidade de banco de atacado da empresa é a mais lucrativa, trazendo mais dinheiro do que as outras duas divisões.
Grandes Aquisições Regionais
Wells Fargo foi criado pela fusão de grandes bancos super-regionais. Os fundadores Wells e Fargo criaram seu homônimo em 1852 para atender à crescente população de garimpeiros e parasitas relacionados na Califórnia, que naquela época estava nos estágios iniciais de sua transição de um distante remanso para o estado mais populoso e economicamente poderoso da união.
Depois de quase um século e meio de crescimento constante, a Wells Fargo se fundiu com a Norwest Corp. em 1998. Uma década depois, a Wells Fargo comprou o gigante da costa leste Wachovia. Adicione todos eles e o Wells Fargo pode agora reivindicar mais de 70 milhões de clientes de costa a costa.
Hoje, o Wells Fargo divide oficialmente suas operações em três categorias para fins de relatórios gerenciais.
Gestão de Riqueza e Investimento
Este segmento atende clientes empresariais e pessoas físicas de alto patrimônio (HNWIs), oferecendo-lhes serviços de gestão de patrimônio, bem como produtos de investimento e aposentadoria. Alguns desses serviços incluem banco privado.
Banco de atacado
A divisão de banco de atacado do Wells Fargo atende às necessidades financeiras de empresas globais e com sede nos Estados Unidos. Existem 13 linhas de negócios diferentes que se enquadram nesta categoria, incluindo banco de negócios, banco corporativo, imóveis comerciais, seguros e risco de crédito.
Banco Comunitário
Esta parte das operações do banco atende clientes de varejo e pequenas empresas com suas necessidades bancárias diárias. Alguns dos serviços incluem caixas eletrônicos (ATMs).
Atendendo aos ricos e ao mercado de massa
Wealth and Investment Management significa serviços financeiros para pessoas ricas. Esse fim dos negócios da Wells Fargo não dispensa apenas conselhos, mas também ajuda de outras maneiras, como configurar fundações ou resolver problemas de herança antes que eles surjam. Toda pessoa rica sabe – pelo menos nos Estados Unidos – que preservar a riqueza pode ser quase tão trabalhoso quanto enriquecer. Ao todo, o Wells Fargo relatou US $ 2,7 bilhões de receita líquida de gestão de fortunas, corretagem e aposentadoria em 2019. Se isso parece substancial, é facilmente a menos lucrativa das três áreas de operações do banco.
A palavra atacado tem um significado ligeiramente diferente no setor bancário do que em outros lugares. Muitos bancos nem mesmo usam o termo. Mas, no Wells Fargo, é um ponto-chave para subscrever e vender títulos lastreados em ativos junto com outros tipos de bancos para grandes corporações e até mesmo outros bancos.
Não apenas banco de varejo
Na verdade, isso nem mesmo começa a cobrir tudo. O Banco de Atacado inclui, por exemplo, o financiamento de equipamentos. Se você quiser comprar uma dragline para seu projeto de mineração de superfície e não tiver os US $ 35 milhões ou mais em mãos para pagá-la em dinheiro, a Wells Fargo pode lhe adiantar o dinheiro.
Wells Fargo também lida com seguro de safra, imóveis comerciais, empréstimos sindicalizados de energia e muito mais. Muitas das empresas da Fortune 500 realizam pelo menos alguns serviços bancários de atacado com o Wells Fargo. É quando eles não estão transferindo seu risco.
Você precisaria de receitas anuais de pelo menos US $ 5 milhões para se tornar um cliente de atacado da Wells Fargo.
Quando uma multinacional com dezenas de milhões de dólares em dinheiro em seu balanço patrimonial precisa de um lugar para armazenar esse dinheiro, a divisão de atacado da Wells Fargo é onde eles fazem negócios. Para ser um cliente de atacado da Wells Fargo, você precisa de receitas anuais de pelo menos US $ 5 milhões. As operações de atacado da Wells Fargo têm alcance ainda maior do que as operações da comunidade. O banco possui escritórios de atacado em 42 estados, administrados por mais de 30.000 funcionários. Isso para não falar de seus escritórios de atacado em todo o mundo, de Santiago a Seul, de Calgary ao Cairo e de Sydney a St. Helier. Ao todo, a receita líquida do banco de atacado totalizou US $ 10,7 bilhões em 2019 – muito mais do que riqueza, corretagem e operações de aposentadoria.
Banco da comunidade, acima de tudo
Agora, vamos dar uma olhada na seção de banco comunitário. A receita líquida de bancos comunitários foi de US $ 7,4 bilhões em 2019, com receita anual total de US $ 85 bilhões. Essa margem pode parecer alta, mas realmente não é. Se você já foi cético sobre como pode ser um centro de lucro tão grande para um banco, com seu modesto saldo em conta corrente e o uso restrito de seu cartão de débito, entenda que o banco comunitário é mais do que apenas pessoas comuns depositando seus cheques de pagamento e talvez comprar hipotecas ocasionais.
De acordo com a empresa, o segmento de banco comunitário inclui “contas correntes e de poupança, cartões de crédito e débito, e empréstimos para automóveis, estudantes, hipotecas, home equity e pequenos negócios”, além de “os resultados de nossas atividades de Tesouraria Corporativa líquidos de alocações (incluindo preços de transferência de fundos, capital, liquidez e certas despesas corporativas) em apoio a outros segmentos e resultados de investimentos em nosso capital de risco afiliado e parcerias de capital privado. “
Escândalos
O Federal Reserve impôs um limite para os ativos do Wells Fargo no valor de mais de US $ 1,95 trilhão devido aos seus “abusos generalizados do consumidor”. O limite fez com que o banco perdesse centenas de bilhões de dólares em valor de mercado de ações. Imagino por que? Aqui está uma lista longa, mas não exaustiva, dos escândalos da empresa.
Em dezembro de 2013, o LA Times relatou que funcionários desesperados de agências abriram contas e cartões de crédito falsos para cumprir suas admitiu que mais de 3,5 milhões de contas indesejadas foram abertas.
Aqui está o porquê. Para receber bônus, os funcionários da Wells Fargo precisavam atingir grandes metas de vendas que muitos consideravam irrealistas. Em vez de encontrar clientes reais, os funcionários apenas criaram contas para clientes existentes da Wells Fargo sem o conhecimento deles. Os funcionários até usaram contas de e-mail falsas e números de identificação pessoal (PINs) para inscrevê-los, aparentemente esperando que ninguém notasse. Pequenas quantias de dinheiro foram até transferidas para essas contas para que parecessem reais.
A Wells Fargo prometeu reembolsar os clientes que receberam taxas impróprias como resultado dessa prática de negócios e demitiu 5.300 funcionários. Mesmo do banco New York Times, a Wells Fargo pagou “mais de US $ 1,5 bilhão em multas às autoridades federais e estaduais e US $ 620 milhões para resolver processos judiciais de clientes e acionistas”.
Em 20 de abril de 2018, foi anunciado que o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) e a Controladoria da Moeda multaram a Wells Fargo em US $ 1 bilhão por maus tratos aos seus financiamentos de automóveis e consumidores de hipotecas.
Em junho de 2018, a revelou que uma investigação descobriu que a Wells Fargo apoiava a negociação ativa por clientes de corretagem em produtos de dívida de taxas elevadas que deveriam ser mantidos até o vencimento. Sem admitir ou negar a culpa, o banco concordou em reembolsar US $ 1,1 milhão em ganhos e juros indevidamente obtidos, bem como US $ 4 milhões em multa.
Em agosto de 2018, a empresa pagou uma multa de US $ 2 bilhões por supostamente deturpar a qualidade dos empréstimos hipotecários residenciais uma década antes.
O CEO da Wells Fargo, Tim Sloan, que passou 31 anos na empresa e estava tentando restaurar a confiança na marca, renunciou inesperadamente em março de 2019. “Tornou-se evidente para mim que nossa capacidade de levar Wells Fargo adiante a partir daqui se beneficiará de um novo CEO e novas perspectivas “, escreveu ele em um comunicado. Sloan enfrentou pressão para renunciar aos reguladores e críticos que o viam como um insider demais para reformar a cultura do banco.