Quão útil é o CFA para uma carreira de day trading?

O Chartered Financial Analyst é uma das credenciais mais procuradas e reconhecidas na comunidade financeira. O programa é notório por suas altas taxas de atrito, nível de dificuldade e comprometimento do tempo necessário para passar com sucesso e ganhar a cobiçada designação de CFA. No entanto, para quem quer começar um dia de negociação de carreira, a abordagem científica do programa CFA para análise de investimento pode parecer em grande parte em desacordo com o mundo acelerado da especulação. Embora o CFA não seja de forma alguma necessário para uma carreira no day trading, a riqueza de informações aprendidas através do programa CFA não impedirá um potencial day trader e pode servir como uma ferramenta adicional em seu arsenal para enfrentar os desafios dos mercados de navegação.

O currículo e carreiras do CFA

O programa CFA é conhecido por seu rigor acadêmico e apresentação completa das ferramentas e técnicas necessárias para se tornar um analista financeiro. Três níveis do exame CFA devem ser concluídos, juntamente com quatro anos de experiência de trabalho aplicável para obter a designação de Analista Financeiro Chartered.  A repartição dos três níveis de exame CFA é a seguinte:

Fonte:  CFA Institute

Como você pode ver, o currículo do Nível I cobre um peso razoavelmente igual de tópicos com ênfase na ética (que abrange todos os três níveis) e relatórios e análises financeiras (FRA).

O FRA no Nível I concentra-se em aprender os termos, técnicas e análises das demonstrações financeiras conforme relatado por uma empresa. Ele estabelece as bases para análise de patrimônio, previsões e gerenciamento de portfólio nos níveis a seguir. Enquanto o Nível I cobre uma ampla gama de tópicos financeiros, o Nível II expande os principais tópicos do Nível I com ênfase na avaliação de ativos.

Por fim, o Nível III consiste em aplicar tudo o que foi abordado nos dois últimos níveis para gerenciar com sucesso um portfólio que consiste em várias classes de ativos. Essa ênfase na gestão de portfólio é evidente pelo fato de que a escolha de carreira mais popular dos titulares de charter CFA é a de gerente de portfólio (22%), com analistas de pesquisa vindo em segundo lugar (15%).É importante notar que os comerciantes comprometem apenas 3% de todos os titulares de fretamento.

Princípios e técnicas de troca diurna

O day trading é especulativo por natureza e ocupa o menor espaço de tempo quando comparado aos investidores e traders de swing. Uma vez que os day traders raramente (ou nunca) mantêm suas posições durante a noite, eles devem ter uma compreensão completa dos dados de preço e volume e da análise técnica. Devido à natureza abrangente da análise técnica, os day traders podem facilmente fazer a transição entre as classes de ativos, desde que esses ativos cumpram as leis abrangentes de oferta e demanda. Assim, os day traders podem se sentir muito confortáveis ​​negociando ações, derivativos e forex. Algumas estratégias comuns empregadas por day traders incluem:

• Candelabros : os comerciantes do dia geralmente empregam técnicas de gráficos de velas em suas análises em intervalos de 30 segundos a cinco minutos. Além disso, os day traders geralmente seguem padrões de velas, como engolfamento ”. 
• Médias móveis: dependendo do estilo do trader, pode haver várias médias móveis empregadas para determinar a tendência de uma ação. Um uso comum de médias móveis simples e exponenciais são seus cruzamentos, para sinais de compra e venda e usando as médias móveis como diretrizes de suporte e resistência. 
• Indicadores e osciladores: A divergência de convergência da média móvel ( MACD ), Bollinger Bands e o índice de força relativa (RSI) são indicadores comuns que podem levar a sinais de compra e venda.
• Padrões e suporte e resistência: os day traders podem empregar qualquer um dos vários tipos de padrões comuns na análise técnica. Os padrões comuns usados ​​incluem cabeça e ombros, xícaras e alças, bandeiras / flâmulas e topos e fundos duplos e triplos. O suporte e a resistência podem ser calculados de várias maneiras, mas os métodos mais comumente usados ​​são retrações de Fibonacci e pontos de pivô.

O CFA e o Day Trading

Como os day traders utilizam a análise técnica quase exclusivamente no lugar dos fundamentos, não há tempo para determinar o “por que” por trás do movimento de um ativo em intervalos de tempo tão curtos, nem há necessidade, já que a análise técnica enfatiza que todas as informações sobre o ativo já está refletido em seu preço e volume. O currículo do CFA segue uma filosofia contrastante, com forte ênfase em pesquisas fundamentais diligentes voltadas para o gerenciamento de portfólio – um mundo em que o comércio em períodos tão curtos não é encorajado nem geralmente aceito.

Além disso, todas as informações apresentadas nos materiais CFA foram exaustivamente pesquisadas ou validadas e desenvolvidas por meios empíricos. O currículo do CFA consiste em ciências e cálculos que se concentram em dados objetivos. A análise técnica é de natureza subjetiva e controversa em sua validade. Embora isso não queira dizer que seja ineficaz, a análise técnica pode ser vista como uma arte, em oposição à ciência do currículo do CFA.

Portanto, o day trader estaria melhor servido para aprender as nuances da análise técnica diretamente de fontes especializadas que lidam com o assunto e, na verdade, day trading (ou sim trading), em vez de tentar aprimorar sua arte por meio dos materiais CFA. O CFA dedica uma seção muito pequena (e básica) à análise técnica apenas no Nível I.

Além disso, existem certos conceitos cruciais que um day trader deve entender que só podem ser aprendidos por meio de day trade reais ou recursos dedicados a esses conceitos. O currículo CFAI, embora incrivelmente completo em seu material, simplesmente não tem tempo para incluir todos os conceitos comuns que os day traders podem encontrar diariamente, como scalping de ações, riscos de pin de opção e volatilidade em torno das datas de vencimento de opções, análise de nível II e  colocação de pedidos em geral.

Mais importante ainda, o CFA requer um compromisso recomendado de 300 horas de estudo por nível para passar em cada exame, bem como quatro anos de experiência de trabalho aplicável.  Se você está empenhado em se tornar um day trader de sucesso, essas mais de 900 horas no total, junto com os anos de experiência, seriam mais bem atendidas no day trading e no estudo dos materiais diretamente aplicáveis ​​ao day trading ao invés do exame CFA, especialmente durante os estágios iniciais da carreira.

O benefício de um CFA para comerciantes do dia

Embora os day traders possam muito bem estar na extremidade oposta do espectro de finanças dos gerentes de portfólio e analistas, o CFA contém uma riqueza de informações sobre os tópicos financeiros, e essas informações extras nunca podem ser um obstáculo. Qualquer trader que deseje ser um estudante dos mercados pode encontrar um valor incrível nos materiais CFA que podem ser imediatamente adicionados ao seu repertório de negociação ou como um ponto de referência para orientar a sua tomada de decisão.

Por exemplo, se um relatório de lucros foi divulgado no pré-mercado, o day trader pode usar qualquer uma das técnicas FRA do CFA para entender como isso vai funcionar para a ação durante o dia. Além disso, a conclusão bem-sucedida dos exames CFA pode mostrar o conhecimento do trader sobre uma ampla gama de conceitos financeiros que podem impressionar futuros empregadores ou mentores.

Os negociantes empregados em firmas profissionais também podem ter que usar conceitos de economia, avaliação patrimonial e renda fixa para entender os pedidos que recebem das equipes de gestão de portfólio. As ferramentas do currículo CFA também podem ser usadas por day traders para conduzir pesquisas diligentes de ações para investimentos que abrangem um período de tempo mais longo, e mesmo o técnico de mercado mais obstinado pode encontrar conceitos que se alinham com suas crenças, como a cobertura do CFA de finanças comportamentais.

The Bottom Line

O programa CFA concentra-se na realização de pesquisas diligentes em uma variedade de classes de ativos, o que se reflete na maioria dos titulares de licenças que buscam carreiras em gestão de portfólio ou posições de pesquisa. Em contraste, os day traders têm pouco tempo para realizar pesquisas, nem estão preocupados com os fundamentos por trás do movimento de um ativo. Portanto, o programa CFA pode parecer lento e rígido em comparação com o mundo acelerado de gráficos e caos em que o day trader prospera. No entanto, por causa da apresentação completa de tópicos financeiros do CFA, pode ser benéfico para os day traders perseguir o Carta CFA, especialmente para futuras transições de carreira, ou para adquirir mais conhecimento sobre os mercados.