Como reduzir a volatilidade em seu portfólio
Com o que parecia ser um toque de interruptor, quando a bola caiu, soando em 2012, o ano de investimento hiper volátil de 2011 foi substituído pelo que foi um início de 2012 com muito pouca volatilidade. Os dias de alta de 2% hoje e de queda de 2% no dia seguinte foram substituídos por uma subida lenta e constante para o lado positivo.
VEJA: Uma abordagem simplificada para calcular a volatilidade
Embora muitos investidores possam ser vítimas da baixa volatilidade que está presente no mercado, os investidores mais experientes sabem que o mercado de ações raramente fica com o mesmo humor por longos períodos de tempo, tornando razoável acreditar que sessões de negociação voláteis podem retornar em breve. Isso torna imperativo que os traders tenham um plano para o que farão quando o mercado, novamente, se tornar difícil de navegar.
Como você pode reduzir a volatilidade em seu portfólio? Aqui estão algumas idéias.
Beta Todas as ações têm uma medida de volatilidade chamada beta. Essa métrica geralmente pode ser encontrada na seção de análise fundamental da página de informações do estoque. Um beta de um significa que a ação vai reagir em conjunto com o S&P 500. Se o S&P cair 0,5%, essa ação terá a mesma queda. Se o beta estiver abaixo de um, a ação é menos volátil do que o mercado geral e um beta acima de um indica que a ação vai reagir mais severamente.
A melhor maneira de reduzir a volatilidade em sua carteira de negociação é vender ações de alto beta e substituí-las por nomes de beta mais baixos. Você pode realmente gostar de suas ações da John Deere, mas em tempos de alta volatilidade do mercado, elas podem flutuar muito. Trocá-lo por uma ação beta mais baixa, como Johnson e Johnson, reduziria a volatilidade geral de seu portfólio.
Os traders costumam ajustar a volatilidade de seu portfólio à medida que o mercado geral envia sinais diferentes. Quando está subindo, eles aumentam o beta. Quando está no modo de correção, nomes beta mais baixos ajudam a preservar o capital.
Hedging Hedging envolve iniciar posições curtas contra suas posições longas. Digamos que você tenha 100 ações da Qualcomm, mas acredita que o mercado está maduro para uma correção. Você poderia vender a descoberto 100 ações de um beta alto, ações sobrevalorizadas que cairiam a uma taxa mais alta do que o mercado geral se uma correção ocorresse. Então, você pode cobrir a posição vendida mais tarde, quando acreditar que o mercado terá uma recuperação. Você pode ter perdido dinheiro com sua posição na Qualcomm, mas ganhou dinheiro com a posição vendida.
Títulos Quando os negociantes têm um alto grau de apetite pelo risco, eles não possuem muitos produtos de renda fixa, mas quando o mercado se torna questionável e eles querem encontrar portos seguros para seu dinheiro que não tenham reações severas aos movimentos gerais do mercado, eles podem se dirigir ao mercado de títulos. Títulos, ETFs de títulos e títulos do tesouro, todos servem como portos seguros quando o mercado está caindo. Isso não apenas reduz a volatilidade, mas ainda permite que o trader gere receita.
Dinheiro A maneira mais fácil de reduzir a volatilidade em seu portfólio é ficar de fora. Vender suas posições e ir para uma alocação maior de dinheiro o protege completamente das flutuações do mercado de curto prazo. Ficar em caixa por longos períodos não é aconselhável, uma vez que o dinheiro está sendo vítima da inflação, mas para os investidores que acreditam que o mercado logo se estabilizará, o dinheiro é a maneira mais fácil de mitigar as perdas.
The Bottom Line Responder à volatilidade pode ser uma necessidade para os investidores de longo prazo. Picos e quedas temporárias no mercado não alteram o objetivo de longo prazo de seu portfólio, tornando desnecessário alterar suas participações. Fique no rumo e saiba que a história mostra que o mercado sempre se recupera. VEJA: Compreendendo as medições de volatilidade