Como um dólar forte está afetando seus investimentos internacionais

À medida que a economia dos EUA continua a se recuperar e se estabilizar após a crise financeira de 2008, o dólar dos EUA se valorizou recentemente. As expectativas de aumento iminente da taxa de juros levaram o dólar norte-americano a subir, refletindo a confiança de que a economia norte-americana está crescendo e se estabilizando. No exterior, investidores em todo o mundo estão migrando para o dólar americano na esperança de que ele cresça mais. Para a pessoa média, um dólar forte está mais comumente associado a importações e exportações. Isso saídas de capital.

Mercados financeiros

        Com o mundo mais interligado financeiramente, os efeitos de um dólar mais forte podem ter impactos imediatos nos mercados financeiros. A maioria das grandes empresas produz recursos e receita nos Estados Unidos e no exterior. À medida que o dólar americano se valoriza, isso aumenta os custos de produção das multinacionais e, consequentemente, afeta os lucros da empresa. Da mesma forma, as empresas que operam no exterior são pagas em moeda estrangeira e, quando essa receita é repatriada, isso significa que os lucros valerão menos. Isso por si só reduz o valor dos lucros corporativos e as margens das operações no exterior e, no final do dia, reduz os preços das ações. 

               Um dólar americano forte não afeta apenas os mercados domésticos, mas pode levar ao crescimento estagnado dos investimentos em títulos emergentes. Quando o dólar está forte, o retorno dos títulos estrangeiros provavelmente ficará aquém do retorno dos títulos americanos. Isso é especialmente prejudicial para os mercados emergentes que carecem da credibilidade financeira e dos retornos comparáveis ​​dos Estados Unidos. No entanto, isso não significa que você deve remover todos os investimentos estrangeiros de seu portfólio, a diversificação ainda é fundamental para qualquer portfólio e os investimentos emergentes têm o potencial de aumentar drasticamente onde os investimentos seguros não.

               Ganhar exposição a ações internacionais pode muitas vezes ser uma tarefa complicada. Entre converter seus dólares em uma moeda internacional, comprar o título e, em seguida, convertê-los de volta em dólares americanos, seu investimento poderia ter diminuído estritamente com as flutuações da moeda. Uma forma possível de evitar isso é por meio de ETFs com hedge cambial. Um ETF com cobertura de moeda  fornece exposição a países estrangeiros enquanto protege contra movimentos de moeda. Esses ETFs estão se tornando mais atraentes à medida que os investidores norte-americanos se preocupam se um dólar forte reduzirá seus retornos.

Mercado de commodities

               Como a maioria das sofrem com a queda dos preços, fluxo de caixa reduzido e tornando as novas perfurações não lucrativas.

Fluxo de Capital

               Muito possivelmente, a maior diferença entre o investimento internacional e o investimento doméstico é o impacto das flutuações cambiais. Quando o dólar se valoriza, aumenta as saídas de capital com empresas americanas motivadas a investir no exterior. Os investimentos podem ocorrer em ativos físicos ou em fusões e aquisições. Não apenas comprar uma entidade estrangeira é mais acessível com um dólar mais forte, mas também abre a oportunidade de inverter as operações corporativas e minimizar a carga tributária da empresa.

The Bottom Line

O investimento internacional pode ser uma excelente forma de diversificar seu portfólio e ganhar exposição a países em desenvolvimento; no entanto, um fator significativo que deve ser considerado são as flutuações cambiais. Uma vez que as moedas variam entre os países, quando um valoriza em relação a outro, há impactos generalizados a serem considerados. É importante lembrar que sempre que você investe no exterior, seja patrimônio ou capital, está apostando tanto no desempenho do próprio ativo quanto na moeda.