Com que frequência os fundos mútuos pagam ganhos de capital?

A frequência com que os fundos mútuos pagam ganhos de capital varia. No entanto, os fundos que geram lucro em um determinado ano devem distribuir os ganhos aos acionistas pelo menos uma vez por ano.

Fundos mútuos

Os fundos mútuos são empresas de investimento que reúnem o investimento coletivo de milhares de acionistas e investem esse dinheiro em uma variedade de ações, títulos e outros títulos financeiros. Cada acionista tem direito a uma parte dos lucros do fundo e pode receber ganhos de capital e distribuições de dividendos em momentos diferentes ao longo do ano. Os fundos mútuos são altamente líquidos e personalizáveis, o que os torna uma escolha de investimento popular para muitas pessoas.

Ganhos de capital

Os ganhos de capital são gerados quando o administrador de um fundo mútuo vende um ativo da carteira do fundo por um valor superior ao de seu custo. Muito parecido com comprar uma ação quando os preços estão baixos e depois vendê-la em alta, os administradores de fundos procuram liquidar as participações quando estão com ágio e, em seguida, distribuir os ganhos aos acionistas. Os fundos mútuos são obrigados a distribuir quase todos os lucros aos acionistas para evitar o pagamento de impostos sobre a renda.

Embora os ganhos de capital e os dividendos representem uma fonte de receita de investimento para os acionistas do fundo, os ganhos de capital não devem ser confundidos com os dividendos de fundos mútuos. Embora a venda de ativos do fundo gere ganhos de capital, os dividendos são pagos apenas quando um ativo do portfólio paga dividendos ou juros. As fontes mais comuns de receita de dividendos de fundos mútuos são ações com pagamento de dividendos e títulos com cupom.

Implicações fiscais

A frequência das distribuições de ganhos de capital e distribuições de dividendos é importante para os investidores. Embora um lucro inesperado de qualquer investimento seja, sem dúvida, uma coisa boa, ele acarreta uma carga tributária substancial. Todos os rendimentos recebidos de fundos mútuos devem ser incluídos no lucro tributável dos acionistas.  No entanto, os ganhos de investimentos que o fundo detém durante um ano ou mais são tributados à taxa de ganhos de capital mais baixa, em vez de como rendimento ordinário. Assim, um fundo que compra e vende ativos rapidamente pode gerar lucrostributados a uma taxa mais elevada. Se o seu fundo distribuir ganhos de capital com frequência, sua conta de impostos pode ser prejudicada.