Como a Mastercard ganha dinheiro
Quando a maioria das pessoas pensa na Mastercard, Inc. ( relatório anual de 2018. Como tal, a Mastercard conecta os vários participantes diferentes em vários tipos de transações: consumidores, comerciantes, instituições financeiras, governos e muito mais. A grande maioria da receita da Mastercard vem de taxas pagas por seus clientes; neste caso, seus clientes não são consumidores comuns. Em vez disso, os clientes da Mastercard são instituições financeiras como bancos que pagam uma taxa para emitir cartões de crédito e débito com a marca Mastercard. Essas taxas podem assumir várias formas, como veremos a seguir.
Muito parecido com o concorrente perene da Mastercard, Visa Inc. ( V ), a Mastercard desfrutou de décadas de sucesso como empresa privada antes de uma oferta pública inicial (IPO) no início dos anos 2000. Na verdade, o Mastercard realmente começou como uma resposta ao que viria a se tornar o Visa. Quando o Bank of America Corp. ( BAC ) lançou um cartão bancário no final dos anos 1950, uma coalizão de provedores regionais de cartão de crédito se uniu para lançar o Mastercard em 1966. Naquela época, ele era conhecido como “Interbank”, um reflexo do novo cartão conectividade entre diferentes instituições financeiras. Desde então, a empresa passou por inúmeras expansões e processos de rebranding, mas tem desfrutado de popularidade consistente entre uma base cada vez mais global.
Os investidores adoram MasterCard. A operadora de cartão de crédito registrou receitas de US $ 15 bilhões em 2018, um aumento de 20% em relação ao ano anterior. Em 22 de julho de 2019, a Mastercard tinha uma capitalização de mercado de $ 284,4 bilhões. Mas, apesar de todo o entusiasmo dos investidores, os usuários finais parecem igualmente satisfeitos. A perfeição com que você faz uma transação Mastercard desmente uma rede abrangente de comerciantes, instituições financeiras e bancos de liquidação, cada um dos quais recebe uma parte de um processo que leva apenas milissegundos.
Embora seja conhecida por seus cartões de crédito e débito de marca, a Mastercard se considera uma “empresa de tecnologia na indústria global de pagamentos”.
Modelo de Negócios da Mastercard
A Mastercard facilita transações em mais de 150 moedas em mais de 210 países e territórios. Embora a empresa não detenha o monopólio do setor de pagamentos – não apenas por causa de operações semelhantes, como a Visa, mas cada vez mais também por causa de novos provedores de serviços de pagamento , ela tem um enorme sucesso em todo o mundo. Grande parte desse sucesso tem a ver com a marca Mastercard e o cache que ela contém.
Uma transação típica de Mastercard envolve cinco partes: além do próprio processador de pagamentos, o evento inclui um consumidor ou correntista e seu banco emissor, bem como um comerciante e seu banco adquirente. Normalmente, o titular de uma conta usa um cartão da marca Mastercard para fazer uma compra com um comerciante. Uma vez que a transação é autorizada, o banco emissor paga o custo da transação (menos uma taxa de intercâmbio) ao banco adquirente. O titular da conta é então cobrado o custo da transação, menos um desconto de comerciante. As taxas de intercâmbio são fundamentais para fornecer valor aos comerciantes que aceitam produtos de pagamento Mastercard; A Mastercard não gera receita com essas taxas. A taxa de desconto do comerciante ajuda a cobrir os custos do banco adquirente.
Onde a Mastercard ganha dinheiro neste sistema? A Mastercard cobra das instituições financeiras que emitem cartões uma taxa baseada no volume bruto em dólares, ou GDV, da atividade do titular da conta. A empresa também obtém receitas de taxas de transação comutadas, abrangendo autorização, compensação, liquidação e certas transações domésticas e internacionais.
Principais vantagens
- A Mastercard gera receita cobrando das instituições financeiras que emitem produtos de pagamento com a marca Mastercard uma taxa baseada no volume bruto em dólares da atividade.
- Os consumidores não pagam a Mastercard diretamente pelas despesas que acumulam; em vez disso, são pagos à instituição financeira emissora.
- Uma transação típica de Mastercard envolve quatro outras partes: o titular da conta ou consumidor, o banco emissor, o comerciante e o banco adquirente do comerciante.
Negócios com taxas domésticas e internacionais da Mastercard
Ao fazer uma compra com um Mastercard, você está pegando emprestado os fundos do banco emissor cujo nome está impresso no seu cartão. Existem milhares desses bancos. A Mastercard ganha dinheiro cobrando-os para usar sua rede de pagamento multi-noded e de velocidade da luz.
A maior diferença na demonstração de resultados da Mastercard é entre a receita interna – taxas cobradas dos titulares dos cartões e instituições financeiras comerciais, que são processadas no mesmo país em que a transação ocorre – e taxas de volume internacional. A primeira categoria, oficialmente conhecida como “avaliações domésticas”, respondeu por US $ 6,1 bilhões dos US $ 21,8 bilhões em receita bruta da MasterCard no último ano fiscal. Quanto às taxas de volume transfronteiriças, elas totalizaram US $ 5 bilhões.
Taxa comercial de processamento de transações da Mastercard
A terceira maior categoria de receita da MasterCard, chamada de taxas de processamento de transações, obteve receitas líquidas de US $ 7,4 bilhões em 2018. Essas taxas são cobradas das instituições financeiras dos comerciantes e vêm em duas subcategorias: “conectividade” e “troca de transação”. As taxas de conectividade saem dos usuários que participam da rede Mastercard, cobrando pelo uso da rede e obtendo uma parcela de cada etapa do processo. A Mastercard também cobra uma taxa de troca de transação toda vez que o emissor recebe uma aprovação para autorização, toda vez que as informações da transação são compensadas entre os bancos das duas partes e toda vez que os fundos realmente liquidam. Novamente, esses cortes são nanoscópicos, mas eles se acumulam. Na verdade, as taxas de processamento de transações da Mastercard estão aumentando ainda mais rápido de ano para ano do que as avaliações domésticas.
As três moedas nas quais a Mastercard faz mais negócios são o dólar americano, o euro e o real brasileiro.
Planos futuros
A Mastercard vê uma de suas principais vantagens em relação aos sistemas de pagamento emergentes – sua capacidade de ser uma rede multi-ferroviária, cobrindo transações domésticas, internacionais, baseadas em cartão e conta-a-conta. No futuro, a empresa continuará a desenvolver e fortalecer cada um desses canais. Para os produtos tradicionais de crédito, débito, pré-pago e comercial, a empresa continuará a oferecer aos consumidores e instituições financeiras uma maior variedade de opções, tanto em produtos próprios como em planos e sistemas de pagamento.
Mastercard International
A chave para o crescimento da Mastercard é a diversificação em novos mercados. Em 2018, o número de bancos do Reino Unido que participam do serviço de débito de conta em conta da empresa Pay by Bank cresceu para seis. França, Canadá e dez outros países também estão em processo. A empresa também está trabalhando para expandir seus serviços em países como a Índia e em toda a África, onde os serviços de pagamento eletrônico são mínimos.
Principais desafios
Embora a Mastercard seja uma empresa dominante na indústria global de serviços de pagamentos, ainda assim enfrenta desafios significativos. Um dos maiores é a regulamentação governamental; a empresa enfrentou vários processos antitruste ao longo de sua história, e a regulamentação muda continuamente em muitas das regiões nas quais a Mastercard faz negócios. Ele deve permanecer flexível e vigilante para garantir que seus negócios prosperem. Particularmente considerando os negócios internacionais e internacionais da empresa, este é um componente crucial para seu sucesso contínuo.
Mantendo o Recurso Mastercard
A Mastercard deve continuar a fornecer um conjunto atraente e valioso de produtos para cada segmento de seu ecossistema de transações. As instituições financeiras devem continuar a acreditar que é do seu interesse emitir cartões com o logotipo da Mastercard, enquanto os comerciantes devem ser impedidos de cobrar sobretaxas nos produtos para compensar as taxas. Por fim, os portadores de cartão devem considerar todo o processo simples, eficiente e competitivo quando comparado a outros sistemas de pagamento.
Por fim, dada a intensa competição de rivais bem estabelecidos, bem como de novas tecnologias e empresas, a Mastercard deve garantir que suas ofertas sejam, no mínimo, iguais às da concorrência, senão superiores.