Tolerância ao risco e seu portfólio pessoal

A maneira mais fácil de ter uma ideia de qual extremidade do espectro você se enquadra é ir de acordo com a idade. Se você é jovem e está apenas começando sua carreira, cairá para o lado muito agressivo do espectro, enquanto se você for mais velho e se aproximar da aposentadoria, provavelmente estará perto do lado muito conservador. Faça um questionário de tolerância ao risco para determinar exatamente onde você cai.

Existem algumas pequenas variações, mas o gerenciamento de seu risco é semelhante em todas as cinco categorias.

Gerenciando o risco como um investidor muito agressivo

Se você se qualificar como um investidor muito agressivo, as coisas serão muito fáceis. Simplificando, você desejará que todos os seus investimentos sejam em ações (ações) e nenhum em títulos ( renda fixa ). Alguns podem argumentar que ter uma pequena parcela em títulos é essencial, mas a verdade é que você precisa de mais crescimento para dar um grande impulso à sua conta enquanto você é jovem.

Ter uma carteira de 100% de ações também significa que você está assumindo muitos riscos. Para gerenciar esse risco, a maioria das pessoas colocará todo o seu dinheiro em fundos mútuos. Esses fundos estão espalhados por centenas de ações diferentes e minimizam o risco de uma empresa ir à falência e arruinar o fundo.

Por exemplo, veja a Enron – você poderia ter ganhado muito dinheiro investindo tudo nesta empresa, mas teria perdido tudo quando ela faliu. Os fundos mútuos ajudam a minimizar o risco de segurança única.

Lembre-se de que você ainda desejará ter um fundo de emergência equivalente a dinheiro, ações em sua casa e outras contas que não sejam de investimento, de modo que não terá realmente tudo investido em ações.

(Para mais informações, consulte  Como construir um portfólio de alto risco.)

Gerenciando o risco como um investidor agressivo

Semelhante ao investidor muito agressivo, como um investidor agressivo, você desejará ter uma grande parte de sua conta investida em ações. No entanto, sua conta também incorporará  ações de grande capitalização – aquelas empresas que estão bem estabelecidas e o risco de falência é mínimo – e alguns títulos. As grandes capitalizações e títulos não crescerão tão rapidamente quanto outras ações, mas se a economia estiver em crise, o valor também não será reduzido.

Seu maior risco aqui é semelhante ao do investidor muito agressivo. Você deseja distribuir o risco com fundos mútuos para não perder tudo (ou uma grande parte) em uma desaceleração do mercado. Isso significa que, se você tiver ações da empresa que acumulou ao longo dos anos, pode ser hora de sacar parte delas para redistribuir o risco.

Um investidor agressivo terá uma conta que está entre 70 e 90 por cento em ações, com os restantes 10 a 30 por cento alocados para renda fixa.

Gerenciando o risco como um investidor equilibrado

Aqueles que já estão bem adiantados em suas carreiras profissionais, mas ainda uma ou duas décadas da aposentadoria, provavelmente serão investidores equilibrados. Você acabou de assumir riscos substanciais e agora deseja um crescimento estável. Seu maior risco é que uma grande retração do mercado (como vimos em 2008 e 2009) possa devastar seus investimentos e fazer com que seus planos de aposentadoria sejam completamente anulados.

Para combater esse risco, você precisa entrar em mais ações e, possivelmente, examinar alguns investimentos alternativos. Alterar sua alocação para ações entre 40 e 70 por cento minimizará muitas das flutuações do mercado. Ao olhar para o gráfico de seus investimentos, o crescimento será mais estável, mas mais lento do que suas contrapartes agressivas.

Manter mais dinheiro em caixa e ao mesmo tempo pesquisar imóveis e metais preciosos ajudará a manter sua conta mais equilibrada do que ter tudo tradicionalmente investido.

(Para saber mais sobre risco e retorno, consulte  Perspectivas sobre a relação risco-retorno.)

Gerenciando riscos como um investidor conservador

Quando você tem uma data de aposentadoria definida, provavelmente cairá diretamente na categoria de investidor conservador. Você não quer mais o risco de perder grandes partes de sua conta, mas ainda precisa de algum risco para crescer mais rápido do que a inflação.

Sua alocação mudará para ações entre 20 e 40 por cento. Essas ações serão quase todas de grande capitalização (e provavelmente aquelas que pagam dividendos ) para manter a volatilidade baixa. Seu perfil de risco muda do risco de perder dinheiro para o risco de sua conta não crescer rápido o suficiente. Sem as ações agressivas, sua conta cresce mais lentamente, mas não cai tanto durante as recessões.

Felizmente, nesse período, as outras despesas de sua vida devem ser minimizadas (casa paga, empréstimos escolares perdidos, filhos na faculdade) e você pode dedicar mais de sua renda a seus investimentos. 

Gerenciando o risco como um investidor muito conservador

No momento em que você estiver dentro de alguns anos de aposentadoria, sua conta deve se tornar muito conservadora. Você vai querer muito pouco risco, e seu objetivo pode ser simplesmente preservar seu dinheiro, em vez de aumentá-lo. Você terá as coisas organizadas de forma que possa acompanhar a inflação em vez de aumentar sua conta.

Para essencialmente negar o risco, sua conta terá até 20% de ações. Você vai querer ter vários anos de renda investida em equivalentes de caixa (uma escada de CD é ótima para isso). O raciocínio é que você precisa eliminar o risco de uma retração do mercado de três a cinco anos. Você não quer sacar seus investimentos quando o mercado está em baixa; portanto, durante os anos em que ele está em declínio e, subsequentemente, subindo, você paga as despesas de manutenção com suas economias em dinheiro. Quando o mercado se recuperar, você poderá retirar fundos para repor suas fontes de caixa esgotadas.

Seus anos mais conservadores serão os cinco anteriores à aposentadoria até os cinco anos seguintes à aposentadoria. Durante esses anos, você não pode perder dinheiro enquanto avalia seu estilo de vida de aposentadoria e suas necessidades de renda. Após alguns anos de aposentadoria, você pode realmente começar a assumir mais riscos. Lembre-se de que aos 80 anos você provavelmente não gastará tanto.

The Bottom Line 

Quanto risco você está disposto a correr é a chave para construir um portfólio que atenderá às suas necessidades, mas você não pode avaliar isso apenas uma vez. A cada um ou dois anos você deve reavaliar sua tolerância ao risco. Em seguida, você deve continuar a ajustar seu portfólio conforme necessário para mantê-lo alinhado com sua tolerância ao risco.

Os objetivos de cada pessoa serão diferentes, portanto, embora essas dicas para gerenciar riscos funcionem para a maioria das pessoas, elas não funcionarão para todos. Alguns vão querer ser mais ativos; outros vão querer estar mais longe. Encontre a estratégia de investimento certa para você e, em seguida, faça questão de basear seus investimentos na lógica, e não na emoção.

(Para obter mais informações, consulte a Introdução ao Gerenciamento de Risco da Investopedia .)