Como as empresas de apostas financeiras ganham dinheiro

Muitos investidores se perguntam como as empresas de apostas financeiras ganham dinheiro quando não cobram taxas de corretagem sobre as apostas feitas. A seguir, veremos como as empresas de apostas em spread geram receita, se ganham dinheiro com spreads (ou se lucram negociando contra seus clientes) e o que os investidores devem procurar ao escolher uma corretora.

Noções básicas de apostas Spread

Spread betting é muito parecido com o jogo, no sentido de que o investidor especula para que lado os preços dos títulos irão se mover. Em vez de comprar ou vender (ou possuir) o ativo, o investidor tentará adivinhar se seu preço irá subir ou descer durante um determinado período de tempo, com base nos preços de compra e venda oferecidos por um corretor. Como investidor, você aposta se acha que o preço vai subir ou cair. Quanto mais ele se movimenta, mais lucrativo é para o investidor e, portanto, para a empresa de apostas em spread.

Uma coisa a ter em mente: as apostas financeiras no spread são ilegais nos Estados Unidos. No entanto, é legal no Reino Unido.

Receita do Spread

Em primeiro lugar, as empresas de apostas em spread geram receita por meio dos spreads que cobram dos clientes para negociar. Além do spread normal do mercado, o corretor normalmente adiciona uma pequena margem, o que significa que uma ação normalmente cotada a $ 100 para comprar e $ 101 para vender pode ser cotada a $ 99 para vender e $ 102 para comprar em uma aposta de spread.

O preço de compra é sempre superior ao preço de venda, garantindo que o corretor lucre com o spread, quer o cliente ganhe ou perca.

O Livro A e o Livro B

Os corretores categorizam os clientes em duas categorias distintas, ou seu livro A e seu livro B. Os comerciantes que têm um histórico de perdas de dinheiro são colocados no livro B do corretor. As apostas de clientes de livros B não são enviadas ao mercado. Em vez disso, a empresa aposta ativamente contra eles. Nesse cenário, o corretor ganha quando o cliente perde e vice-versa. Dado que 90% dos traders perdem seus depósitos em seis meses, este modelo provou ser extremamente lucrativo.

Há, no entanto, algum risco envolvido em apoiar clientes de livros B. As empresas de apostas em propagação têm limites de risco e, se muitos clientes apostarem em uma direção, esses limites serão violados. Os corretores devem então proteger suas apostas para restaurar o risco a um nível aceitável. Os corretores evitam fazer hedge de clientes de livros B, a menos que seja absolutamente necessário, porque eles estão efetivamente pagando por outro spread, aumentando, portanto, os custos de linha de fundo.

Os clientes de um livro são um fluxo de receita igualmente confiável e fornecem oportunidades para capturar comissões. Eles negociam o suficiente para que o risco seja substancialmente menor do que os clientes de livros B e frequentemente desfrutam de um relacionamento no qual são confiáveis ​​para expor o mercado (e não o corretor) ao risco. Esses clientes costumam pagar um prêmio sobre o spread padrão ou uma taxa especialmente negociada.

No entanto, oIG Group, uma empresa de apostas com base no Reino Unido, diz que não lucra com as costas de seus clientes – especialmente aqueles que não têm sucesso em seus negócios. De acordo com seu site, a empresa diz que seus clientes compensam principalmente as posições uns dos outros, então, quando um cliente compra um lote de um ativo, outro vende outro lote, que cobre os dois lados. Como não há exposição aos lucros ou prejuízos do cliente, a IG diz que ganha dinheiro com esse spread.

Custos comerciais associados

As empresas de apostas em propagação permitem que seus clientes continuem a negociar durante todo o dia de negociação global, de segunda a sexta-feira, desde a abertura da sessão asiática até o fechamento da sessão de Nova York. O outro lado é que as empresas de apostas em spread normalmente cobram uma taxa de manutenção para manter uma posição durante a noite.

Os iniciantes muitas vezes se distraem com um spread atraente e perdem esses custos de negociação contínuos, que com o tempo podem corroer os lucros. Portanto, é do interesse do corretor manter os clientes em posições por tanto tempo quanto possível, pois eles podem gerar mais receita com as taxas associadas.

Ambiente regulatório

As empresas de apostas em propagação estão sujeitas a regulamentos estritos em todo o mundo. A Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA), por exemplo, aprovou e aplicou regulamentos que limitam certos tipos de apostas financeiras. Em 2018, a ESMA manteve a proibição da venda de  opções binárias  a clientes de retalho, o que pode alterar o interesse de alguns investidores em empresas de spread-bet.

Encontrando o Corretor Certo

As empresas de apostas em propagação obviamente ganham muito dinheiro, mas como um iniciante pode se envolver? O primeiro passo é escolher o corretor certo, às vezes um passo em falso para os corretores ansiosos que muitas vezes esbanjam seus depósitos iniciais. Os mercados podem mover-se contra um corretor, mas, na maioria das vezes, é a escolha do corretor que determina o sucesso geral.

O cliente aposta em commodities ou em taxas de juros? Quão importante é o suporte ao cliente? Qual corretora tem os spreads mais baixos? Essas são preocupações importantes ao considerar qual empresa de apostas em propagação escolher. A outra coisa a se considerar, especialmente se você for novo no jogo, é um corretor que oferece uma conta demo. Isso permite que você pratique como espalhar a aposta sem o estresse de perder dinheiro.

Spread Betting Companies

Existem várias empresas que permitem aos investidores abrir contas e começar a espalhar apostas. Aqui estão alguns: