Como um fundo sem carga ganha dinheiro?

Um fundo mútuo sem carga não tem uma taxa de vendas, chamada de “carga” no jargão de investimento, mas isso não significa que não tem taxas. Todos os fundos mútuos têm custos embutidos que vão para os salários dos consultores de investimento do fundo. Essas chamadas “taxas de carregamento” têm o efeito prático de reduzir o retorno líquido do investidor.

Nem todas as taxas de transporte são iguais. Alguns fundos mútuos sem carga têm taxas de administração inferiores a 0,5%, enquanto outros podem ser de 2,5% ou mais. Os investidores que usam um consultor financeiro com base em taxas para comprar fundos sem carga também podem ver uma taxa com base no total de ativos investidos.

Como os fundos mútuos ganham dinheiro

Os fundos mútuos não dependem de cargas ou encargos de vendas para financiamento. As cargas são pagas a intermediários financeiros, como consultores de investimento ou corretores, para compensá-los por seus serviços. Os provedores de fundos mútuos são amplamente indiferentes ao tipo de carga, se houver, que é avaliada em seus produtos.

Cada fundo mútuo é administrado por um gerente de investimento profissional e sua equipe. É função do gestor de investimentos comprar e vender títulos de acordo com os objetivos declarados do fundo. O gestor do fundo recebe uma pequena taxa com base no crescimento do fundo. Em outras palavras, ele ganha dinheiro quando o fundo ganha dinheiro.

Uma maneira fácil de um gestor de fundos sobreviver com menos taxas é reduzir o giro na carteira do fundo. Os gestores de investimento ainda têm que pagar taxas quando compram e vendem ações ou títulos no mercado secundário. À medida que essas taxas aumentam, também aumentam as taxas de carregamento que vêm com o fundo. Dependendo do tipo de fundo e de como os investidores o adquirem, podem haver outras despesas avaliadas que não dependem do desempenho do fundo.