Como o goodwill aumenta o valor de uma empresa?
O que é boa vontade e como ela aumenta o valor corporativo?
O goodwill empresarial é um ativo intangível pertencente e associado à operação de uma empresa. O goodwill é o prémio pago na aquisição de uma empresa. Se uma empresa for adquirida por mais do que seu valor contábil, a empresa adquirente está pagando por itens intangíveis, como propriedade intelectual, reconhecimento de marca, mão de obra qualificada e fidelidade do cliente.
Principais vantagens:
- O goodwill empresarial é um ativo intangível que agrega valor a uma empresa.
- Fatores como propriedade intelectual ou proprietária e reconhecimento da marca são refletidos na boa vontade.
- Embora o goodwill não seja facilmente quantificável, ele é calculado subtraindo-se a diferença entre o valor justo de mercado dos ativos e passivos de uma empresa de seu preço de compra.
- As empresas devem registrar o valor do goodwill em suas demonstrações financeiras e registrar quaisquer prejuízos.
Compreendendo o Goodwill e seus efeitos no valor corporativo
Fatores como propriedade intelectual ou proprietária e reconhecimento da marca são refletidos na boa vontade. Embora o goodwill não seja facilmente quantificável, pode ser calculado tomando o preço de compra de uma empresa e subtraindo a diferença entre o valor justo de mercado dos ativos e passivos. Na verdade, as empresas são obrigadas a registrar o valor do ágio em suas demonstrações financeiras e registrar quaisquer perdas. Embora os ativos intangíveis normalmente tenham uma vida útil definida, o ágio é considerado indefinido.
A presença de goodwill implica que o valor de uma empresa é maior do que seus ativos brutos combinados. O efeito do goodwill no valor de uma empresa é melhor compreendido quando se aprendem os fatores que criam o goodwill empresarial. Os três fatores na criação do goodwill de uma empresa incluem seu valor de continuidade, receita de negócios excedente e a expectativa de benefícios econômicos futuros.
- O valor da continuidade indica que a empresa pode gerar receita aplicando o capital existente (equipamentos, funcionários, gerenciamento e recursos) de forma eficaz.
- A receita de negócios excedente implica que a empresa está ganhando receita adicional devido à presença de seu fundo de comércio.
- O valor geral aumenta ainda mais quando as expectativas de crescimento econômico são adicionadas à equação. Espera-se que uma empresa atraia novos clientes e crie mais produtos, resultando em riqueza combinada.
Como a boa vontade dos negócios é determinada
O goodwill de uma empresa é calculado subtraindo o valor justo de mercado dos ativos tangíveis do valor total da empresa. O goodwill do negócio também é determinado pelo método de ganhos de capital excedente, que calcula o valor justo de mercado dos ativos do negócio, determina a taxa de retorno justa sobre esses ativos e subtrai o retorno do lucro total da empresa. Os lucros excedentes resultantes são considerados ágio da empresa.
Exemplo de Cálculo de Goodwill
A empresa A adquire a empresa B por $ 4 milhões. A empresa B possui ativos equivalentes a $ 2,8 milhões e passivos equivalentes a $ 400.000. Os ativos líquidos da Empresa B são de $ 2,8 milhões menos $ 400.000, o que equivale a $ 2,4 milhões.
O goodwill é igual a $ 1.600.000, ou $ 4 milhões menos $ 2,4 milhões.
Assim, a empresa A pagou um prêmio de $ 1.600.000 acima dos ativos líquidos da empresa para adquirir seus ativos, que aumentam seu poder aquisitivo. A conta de ágio está localizada na seção de ativos do balanço patrimonial.