Plano de Benefício Definido vs. Plano de Contribuição Definida: Qual é a diferença?
Plano de Benefício Definido vs. Plano de Contribuição Definida: Uma Visão Geral
Os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador são divididos em duas categorias principais: planos de benefício definido e planos de contribuição definida. Como os nomes indicam, um plano de benefício definido – também conhecido como plano de pensão tradicional- oferece um valor de pagamento específico na aposentadoria. Um plano de contribuição definida permite que funcionários e empregadores (se assim o desejarem) contribuam e invistam fundos ao longo do tempo para economizar para a aposentadoria.
Essas diferenças principais determinam qual parte – o empregador ou empregado – assume os riscos do investimento e afeta o custo de administração de cada plano. Ambos os tipos de contas de aposentadoria também são conhecidos como aposentadorias.
Principais vantagens
- Os empregadores financiam e garantem um valor específico de benefício de aposentadoria para cada participante de um plano de pensão de benefício definido.
- Os planos de contribuição definida são custeados principalmente pelo funcionário, pois o participante difere uma parte de seu salário bruto. Os empregadores podem igualar as contribuições até um determinado valor, se assim desejarem.
- Uma mudança para planos de contribuição definida colocou o ônus de economizar e investir para a aposentadoria sobre os funcionários.
Plano de Benefício Definido
Os planos de benefícios definidos fornecem aos empregados elegíveis renda garantida vitalícia quando se aposentam. Os empregadores garantem um valor específico de benefício de aposentadoria para cada participante, baseado em fatores como o salário do empregado e o tempo de serviço.
Os funcionários têm pouco controle sobre os fundos até que sejam recebidos na aposentadoria. A empresa se responsabiliza pelo investimento e pela sua distribuição ao aposentado. Isso significa que o empregador assume o risco de que o retorno do investimento não cubra o valor do benefício definido devido a um funcionário aposentado.
Por causa desse risco, os planos de benefício definido requerem complexas projeções atuariais e seguro para garantias, tornando os custos de administração muito elevados. Como resultado, os planos de benefícios definidos no setor privado são raros e foram amplamentesubstituídos por planos de contribuições definidas nas últimas décadas. A mudança para planos de contribuição definida colocou o ônus de economizar e investir para a aposentadoria sobre os funcionários.
Embora sejam raros no setor privado, os planos de pensão de benefício definido ainda são um tanto comuns no setor público – em particular, em empregos públicos.
Plano de contribuição definida
Os planos de contribuição definida são custeados principalmente pelo empregado. Mas muitos empregadores fazem contribuições equiparadas a um determinado montante.
O tipo mais comum de plano de contribuição definida é um 401 (k). Os participantes podem optar por diferir uma parte de seu salário bruto por meio de um desconto na folha de pagamento antes dos impostos para o plano, e a empresa pode igualar a contribuição, se desejar, até o limite que definir.
Como o empregador não tem nenhuma obrigação com relação ao desempenho da conta depois que os fundos são depositados, esses planos exigem pouco trabalho, são de baixo risco para o empregador e custam menos para administrar. O funcionário é responsável por fazer as contribuições e escolher os investimentos oferecidos pelo plano. As contribuições são normalmente investidas em fundos mútuos selecionados, que contêm uma cesta de ações ou títulos, e fundos do mercado monetário, mas o menu de investimento também pode incluir anuidades e ações individuais.3
Os investimentos em um plano de contribuição definida crescem com impostos diferidos até que os fundos sejam retirados na aposentadoria. Há um limite para o quanto os funcionários podem contribuir a cada ano. Para 2020 e 2021, por exemplo, o máximo que um funcionário pode contribuir para um 401 (k) em um ano é $ 19.500, ou $ 26.000 se ele tiver 50 anos ou mais.5
Os planos de contribuição definida foram inicialmente projetados para complementar os planos de benefício definido, embora geralmente esse não seja mais o caso.
Conselheiro Insight
Chris Chen, CFP®, CDFA® Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Está tudo na nomenclatura. Os planos de benefício definido definem o benefício antecipadamente: um pagamento mensal na aposentadoria, com base na estabilidade e no salário do empregado, vitalício. Normalmente, a despesa de financiamento é inteiramente da empresa. Não se espera que os funcionários contribuam para o plano e eles não têm contas individuais. Seu direito não é a uma conta, mas a um fluxo de pagamentos.
Nos planos de contribuição definida, o benefício não é conhecido, mas a contribuição é. Ele vem em uma determinada quantia do funcionário, que possui uma conta pessoal dentro do plano e escolhe os investimentos para ela. Como os resultados do investimento não são previsíveis, o benefício final na aposentadoria é indefinido. No entanto, o funcionário é o proprietário da conta e pode sacar ou transferir o fundo, dentro das regras do plano.