Como você calcula o patrimônio de uma empresa?

Principais vantagens

• O patrimônio de uma empresa representa a reivindicação residual de seus proprietários (acionistas) sobre os lucros da empresa.
• Todas as informações necessárias para calcular o patrimônio líquido de uma empresa estão disponíveis em seu balanço patrimonial. 
• É calculado subtraindo o passivo total do ativo total.
• Se o patrimônio líquido for positivo, a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos.
• Se negativo, o passivo da empresa excede seus ativos. Quando prolongado, isso é considerado insolvência do balanço. 

Encontrando os Dados Relevantes

Todas as informações necessárias para o cálculo do patrimônio líquido estão disponíveis no balanço patrimonial da empresa . Os ativos totais incluem ativos circulantes e não circulantes. Ativos circulantes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano (por exemplo, dinheiro, contas a receber, estoque). Ativos de longo prazo são ativos que não podem ser convertidos em dinheiro ou consumidos dentro de um ano (por exemplo, investimentos; imobilizado; e intangíveis, como patentes).

O passivo total consiste em passivos circulantes e de longo prazo. Passivos circulantes são dívidas normalmente com liquidação dentro de um ano (por exemplo, contas a pagar e impostos a pagar). Passivos de longo prazo são obrigações cujo pagamento é devido em períodos superiores a um ano (por exemplo, títulos a pagar, arrendamentos e obrigações de pensão). Ao calcular os ativos e passivos totais, o patrimônio líquido pode ser determinado.

O patrimônio líquido era, portanto, de $ 65,339 bilhões ($ 323,888 – $ 258,549).

Olhando para o mesmo período do ano anterior, podemos ver que a variação anual no patrimônio líquido foi uma redução de $ 25,15 bilhões. O balanço mostra que essa redução se deve tanto a uma redução do ativo quanto ao aumento do passivo total.

O valor de $ 65,339 bilhões no patrimônio líquido representa a quantia deixada para os acionistas se a Apple liquidasse todos os seus ativos e pagasse todas as suas obrigações.

Um cálculo alternativo do patrimônio líquido da empresa é o valor do capital social e os lucros retidos menos o valor das ações em tesouraria.

O patrimônio líquido é uma métrica eficaz para determinar o patrimônio líquido de uma empresa, mas deve ser usado em conjunto com a análise de todas as demonstrações financeiras, incluindo o balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração do fluxo de caixa.

Por que o patrimônio líquido é importante?

O patrimônio líquido pode ser negativo ou positivo. Se for positivo, a empresa tem ativos suficientes para cobrir seus passivos. Se negativo, o passivo da empresa excede seus ativos; se prolongado, equivale à insolvência do balanço . 

Assim, muitos investidores consideram as empresas com patrimônio líquido negativo como arriscadas ou inseguras. No entanto, o patrimônio líquido por si só não é um indicador definitivo da saúde financeira de uma empresa; no entanto, usado em conjunto com outras ferramentas e métricas, um investidor pode analisar com precisão a saúde de uma organização.

Os analistas de mercado e investidores preferem um equilíbrio entre o valor dos lucros retidos que uma empresa paga aos investidores na forma de dividendos e o valor retido para reinvestir na empresa.

O patrimônio líquido é uma métrica essencial a ser considerada na determinação do retorno gerado em relação ao valor total investido pelos investidores em ações. Por exemplo, índices como  retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é o resultado do lucro líquido de uma empresa dividido pelo patrimônio líquido, são usados ​​para medir o quão bem a administração de uma empresa está usando seu patrimônio de investidores para gerar lucro. 

Perguntas frequentes sobre como calcular o patrimônio líquido de uma empresa